AI PC崛起：PC市場(chǎng)破冰回暖，開啟智能化時(shí)代

近年來(lái)，PC 市場(chǎng)可謂是坐上了過(guò)山車，自2020年開始全球的個(gè)人電腦（PC）銷量迎來(lái)井噴，特別是2021年，全球一共賣出了3.46億臺(tái)PC。而到了2023年上半年，情況急轉(zhuǎn)直下，一路下滑到谷底，2023 年第一季度，PC的全球銷量甚至出現(xiàn)了低于5800萬(wàn)臺(tái)的情況。在國(guó)內(nèi)，2023年第一季度也是近五年來(lái)的銷量最低點(diǎn)，只有890萬(wàn)臺(tái)。而在2023年末，隨著“AI PC”概念的興起和推廣，PC 市場(chǎng)開始回暖，各大商家都紛紛推出AI PC產(chǎn)品。從今年第一季度的全球PC 銷量來(lái)看，AI PC的銷量大概有700萬(wàn)臺(tái)?？梢院苊黠@地看出，AI PC正在成為PC 市場(chǎng)的主流產(chǎn)品。權(quán)威機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，最晚到2027年，AI PC就將成為市面上的主流電腦形式。那么對(duì)于AI PC為整個(gè)PC市場(chǎng)帶來(lái)了哪些機(jī)遇呢？未來(lái)的PC電腦真會(huì)如分析的那樣成為AI PC的天下嗎？本篇文章就讓筆者帶各位共同分析一下。

1 傳統(tǒng)PC市場(chǎng)逐漸飽和

自2019年以來(lái)，全球市場(chǎng)首次出現(xiàn)連續(xù)兩個(gè)季度的銷量不足6000萬(wàn)臺(tái)，而國(guó)內(nèi)市場(chǎng)也首次遭遇連續(xù)兩個(gè)季度銷量未達(dá)1000萬(wàn)臺(tái)的情況。之后經(jīng)過(guò)了幾年的銷量上升，一直到了2023年上半年情況再一次急轉(zhuǎn)直下，全球第一季度的PC 銷量為5700萬(wàn)臺(tái)，國(guó)內(nèi)銷量為890萬(wàn)臺(tái)；第二季度全球銷量增至5800萬(wàn)臺(tái)，國(guó)內(nèi)銷量則為950萬(wàn)臺(tái)。盡管下半年的銷量有所回升，但與過(guò)去同期相比，仍存在明顯差距。全年全球PC 銷量達(dá)到2.46億臺(tái)，國(guó)內(nèi)銷量為4070萬(wàn)臺(tái)，均創(chuàng)下了五年來(lái)的最低紀(jì)錄，并且與2019年的銷量相比，仍有較大差距。

那么，是什么原因?qū)е?a class="contentlabel" href="http://www.ex-cimer.com/news/listbylabel/label/PC市場(chǎng)">PC市場(chǎng)突然陷入低迷？難道是出現(xiàn)了PC產(chǎn)品的替代品？實(shí)際上并非如此。有不少分析機(jī)構(gòu)都指出，正是由于前兩年的銷量大幅增長(zhǎng)，導(dǎo)致市場(chǎng)需求提前得到滿足。從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來(lái)看，需求的大幅提前消耗往往會(huì)導(dǎo)致后續(xù)市場(chǎng)需求的持續(xù)疲軟。這一現(xiàn)象在許多領(lǐng)域都有所體現(xiàn)，尤其是在耐用消費(fèi)品市場(chǎng)，PC市場(chǎng)尤為明顯。

當(dāng)某一產(chǎn)品或服務(wù)的需求在短期內(nèi)被大量消耗，這通常意味著消費(fèi)者對(duì)該產(chǎn)品或服務(wù)的預(yù)期需求已達(dá)到飽和。在PC市場(chǎng)中，隨著居家辦公、居家學(xué)習(xí)、居家直播等臨時(shí)性需求的減少，消費(fèi)者對(duì)PC 的需求量自然會(huì)大幅減少，從而導(dǎo)致市場(chǎng)需求的暫時(shí)萎靡。此外，需求的透支還可能導(dǎo)致消費(fèi)者對(duì)未來(lái)需求的預(yù)期下降。當(dāng)消費(fèi)者認(rèn)為未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)無(wú)需購(gòu)買PC 時(shí)，他們可能會(huì)推遲購(gòu)買決策，進(jìn)一步加劇市場(chǎng)需求的下滑。

因此，2023年P(guān)C市場(chǎng)的低迷是一種正?，F(xiàn)象。然而，銷量的下降迫使電腦制造商思考如何重新激活市場(chǎng)，這反而可能促使未來(lái)推出的產(chǎn)品更具創(chuàng)新性。自2023 年下半年起，隨著人工智能技術(shù)的興起，市場(chǎng)上涌現(xiàn)出許多新穎產(chǎn)品。英特爾推出了酷睿Ultra系列CPU，AMD推出了銳龍Pro系列CPU，這些新產(chǎn)品宣稱不僅能夠提供更高的計(jì)算能力，還能更好地支持AI 應(yīng)用。

2 AI PC打破寒冬 帶動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈

而打破這個(gè)寒冬的，就目前來(lái)看就是各家一直在推進(jìn)的AI PC。據(jù)國(guó)際數(shù)據(jù)公司（IDC）4 月8 日公布的初步結(jié)果，全球傳統(tǒng)個(gè)人電腦（主要為臺(tái)式機(jī)和筆記本）市場(chǎng)在2024 年一季度出貨量達(dá)到5970 萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)1.5%。這是2022 年一季度以來(lái)，全球PC出貨量同比增速首次轉(zhuǎn)正。以一季度同期的標(biāo)準(zhǔn)衡量，這也是PC出貨量首次回到新冠疫情前的水平，甚至超過(guò)了2019年第一季度（5850 萬(wàn)臺(tái)）的銷售量。盡管增長(zhǎng)幅度有限，但顯示出PC 需求在各個(gè)領(lǐng)域的回暖。而在未來(lái)，多家機(jī)構(gòu)也持續(xù)看好AI PC的市場(chǎng)前景，參考智能手機(jī)的歷史滲透率，以及生成式 AI 和 Windows 更新的推動(dòng)，預(yù)計(jì)AI PC的滲透速度將高于歷史水平。在2024-2028年間，五年滲透率有望達(dá)到40%，而到到2030年，滲透率將進(jìn)一步攀升至60%，出貨量突破1.8億臺(tái)，顯著提升計(jì)算體驗(yàn)。在價(jià)格方面，IDC 預(yù)測(cè)，AI PC 的平均售價(jià)將在 800-1000 美元之間，市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)到 2027年將達(dá)到 800 億美元，滲透率為 30%，平均售價(jià)超過(guò)900 美元。到 2030 年，市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)至 1800 億美元，滲透率達(dá) 60%，平均售價(jià)約為 1000 美元。

而另一方面AI PC 的逐步推廣和被公眾所接受也進(jìn)一步帶動(dòng)了上游市場(chǎng)的出貨。

對(duì)于AI PC上游來(lái)說(shuō)最先收益的肯定是集成NPU的全新一代CPU。以英特爾于 2023 年 12 月14 日發(fā)布代號(hào)為 Meteor Lake 的酷睿Ultra處理器為例，這是英特爾最新推出的AI PC 處理器，其首次集成了神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)加速單元（NPU），旨在為PC 提供高效能的人工智能加速和本地推理能力。這款名為Meteor Lake的處理器采用了先進(jìn)的3D Foveros 封裝技術(shù)和客戶端芯片設(shè)計(jì)，并且使用了Intel 4制程工藝。它還整合了Intel銳炫顯卡，能夠提供與獨(dú)立顯卡相媲美的性能表現(xiàn)，而起售價(jià)對(duì)比前代均有所提升：Core Ultra 7，平均售價(jià) 480 美元，比第14代i7高21.8%；Core Ultra 5，平均售價(jià) 356 美元，比第 14 代 i5 高 36.9%。

第二收益的則是存儲(chǔ)行業(yè)?？傮w來(lái)看，隨著AIPC滲透率的提高，以及DRAM（動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取內(nèi)存）容量的增加，增量市場(chǎng)規(guī)模也在不斷擴(kuò)大。AI 性能的增強(qiáng)，離不開高性能的內(nèi)存芯片，因此，隨著AIPC 滲透率的提升，對(duì)于更大容量、更高性能的內(nèi)存芯片的需求也隨之增加。據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)分析，AI PC 內(nèi)存和存儲(chǔ)市場(chǎng)蘊(yùn)藏巨大潛力，預(yù)計(jì)新增規(guī)模將分別超過(guò) 70 億美元。滲透率達(dá)到 60%，平均售價(jià)為 40 美元。

從價(jià)格方面來(lái)看，雖然4GB、8GB 和16GB 三種不同容量的DRAM 價(jià)格有所差異，但總體趨勢(shì)是隨著AIPC 滲透率的提高，價(jià)格也在逐步上升。這表明在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的情況下，高品質(zhì)的內(nèi)存產(chǎn)品能夠獲得更高的價(jià)格，并且消費(fèi)者對(duì)高品質(zhì)產(chǎn)品的需求也在不斷增長(zhǎng)。此外，對(duì)于同一容量的DRAM，ASP（應(yīng)用程序特定編程）價(jià)格的上升也帶動(dòng)了增量市場(chǎng)的擴(kuò)大。這說(shuō)明隨著技術(shù)進(jìn)步和生產(chǎn)成本的提高，更高性能、更定制化的內(nèi)存產(chǎn)品能夠獲得更大的市場(chǎng)份額。與此同時(shí)，增量市場(chǎng)也在不斷擴(kuò)大，這意味著AI 的加入，激活了內(nèi)存市場(chǎng)具有巨大的增長(zhǎng)潛力。同時(shí)，這也為內(nèi)存芯片制造商提供了更多的發(fā)展機(jī)會(huì)和市場(chǎng)空間。

市場(chǎng)分析機(jī)構(gòu)普遍預(yù)測(cè)，新一輪的設(shè)備更新?lián)Q代將促進(jìn)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的繁榮。天風(fēng)證券表示，他們持續(xù)看好人工智能PC（AI PC）市場(chǎng)滲透率的增長(zhǎng)趨勢(shì)，并預(yù)測(cè)2024 年可能成為AI PC 市場(chǎng)的元年，因此產(chǎn)業(yè)鏈上的投資機(jī)會(huì)應(yīng)當(dāng)受到重視。據(jù)東吳證券的研究報(bào)告，AIPC 的興起將加速換機(jī)潮的到來(lái)，從而帶動(dòng)PC 產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)入一個(gè)繁榮周期。

華鑫證券的分析指出，在AI PC 產(chǎn)業(yè)升級(jí)的過(guò)程中，處理器芯片、內(nèi)存和散熱系統(tǒng)將是最大的受益者。同時(shí)，AI PC 市場(chǎng)的增長(zhǎng)也有望推動(dòng)中游代工和品牌廠商的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。筆者從產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部人士獲悉，蘋果的新款A(yù)I PC，13 英寸的MacBook Air，正在由聞泰科技等制造商加緊生產(chǎn)，其產(chǎn)能也在逐步擴(kuò)大。

電池制造商欣旺達(dá)的董事兼副總經(jīng)理曾玓在接受采訪時(shí)表示，隨著換機(jī)周期的到來(lái)以及AI 技術(shù)在手機(jī)和PC 領(lǐng)域的應(yīng)用，預(yù)計(jì)2024 年消費(fèi)電子市場(chǎng)將實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。

公司計(jì)劃在保持現(xiàn)有客戶份額的基礎(chǔ)上，積極開拓新市場(chǎng)，為客戶提供“PACK（組裝）+ 電芯”的一體化服務(wù)，提高電芯自供率，以此為公司業(yè)務(wù)開辟新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

來(lái)自天風(fēng)證券的研究報(bào)告則進(jìn)一步指出，隨著AIPC 市場(chǎng)的快速發(fā)展，存儲(chǔ)市場(chǎng)有望進(jìn)入一個(gè)長(zhǎng)期繁榮的價(jià)值周期，整體存儲(chǔ)容量的增長(zhǎng)速度可能會(huì)從2024年開始快速提升。由于AI PC 需要更快的 data 傳輸速度、更大的存儲(chǔ)容量和帶寬，除了關(guān)注算力需求外，存儲(chǔ)能力的潛在需求也應(yīng)當(dāng)受到重視。存儲(chǔ)制造商江波龍認(rèn)為，如果AI 應(yīng)用在未來(lái)逐步實(shí)現(xiàn)落地，它將為手機(jī)市場(chǎng)和PC 市場(chǎng)帶來(lái)新一輪的換機(jī)潮，從而推動(dòng)存儲(chǔ)市場(chǎng)的發(fā)展。

3 結(jié)束語(yǔ)

對(duì)于全球許多人而言，他們對(duì)人工智能（AI）的第一次深刻認(rèn)識(shí)要追溯到七八年前。2016 年春，韓國(guó)圍棋傳奇李世石在與AlphaGo的對(duì)局中慘敗，這一事件震驚了世界。緊接著的一年，中國(guó)圍棋高手柯潔在與升級(jí)版的AlphaGo——Master 的比賽中也遭遇了挫敗。到了2017 年年底，AlphaGo 的進(jìn)階版本Zero，通過(guò)自我學(xué)習(xí)的方式，以100 比0 的成績(jī)橫掃了最初的AlphaGo。

AlphaGo剛問(wèn)世時(shí)，普遍觀點(diǎn)認(rèn)為圍棋的復(fù)雜性和深度使得單純的“暴力計(jì)算”無(wú)法破解。人們普遍認(rèn)為圍棋不僅僅是計(jì)算，更是一門藝術(shù)，需要因地制宜的策略和靈活性。人們懷疑AI 能否僅憑計(jì)算就能預(yù)測(cè)未來(lái)數(shù)十甚至上百步的種種可能性。然而，AI 不僅輕松掌握了圍棋，還超越了人類在這項(xiàng)古老智力游戲中的最高成就。

顯而易見(jiàn)，今天的AI 已經(jīng)遠(yuǎn)超簡(jiǎn)單的模仿，它的強(qiáng)大能力已經(jīng)無(wú)需多言。到了2022 年年底，隨著OpenAI 的亮相，人們開始意識(shí)到一個(gè)新時(shí)代的真正到來(lái)。

盡管目前AI 的表現(xiàn)有時(shí)仍不盡如人意，甚至被一些人嘲諷為“人工智障”，但正如早期汽車跑得不如馬車快，早期手機(jī)的通話質(zhì)量不如固定電話一樣，AI PC目前仍處于發(fā)展的初級(jí)階段。未來(lái)，AI 必將深刻改變我們的生活，極大提升人類的生產(chǎn)效率。

就如英特爾CEO 帕特·基辛格所判斷的那樣，AI行業(yè)目前已經(jīng)從訓(xùn)練階段過(guò)渡到部署階段，AI 更是將成為PC 行業(yè)的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

（本文來(lái)源于《EEPW》2024.6）