美股再新高，蘋果市值超微軟，特斯拉九連漲，期銀一度跌3%，法股高開低走

市場樂觀認(rèn)為，今年晚些時(shí)候任何經(jīng)濟(jì)疲軟跡象都將導(dǎo)致美聯(lián)儲(chǔ)降息，周四公布的6月CPI數(shù)據(jù)有望繼續(xù)提振降息預(yù)期，周一美股納指、標(biāo)普500大盤齊創(chuàng)新高。且美國紐約聯(lián)儲(chǔ)最新調(diào)查結(jié)果顯示，美國通脹預(yù)期連續(xù)兩個(gè)月下降，美國6月一年期通脹預(yù)期降至3.02%，前值3.17%。

外匯市場上，美元指數(shù)（DXY）保持平穩(wěn)，圍繞105上下波動(dòng)。數(shù)據(jù)顯示，日本五月現(xiàn)金收入平均增長1.9％，且加班費(fèi)提高，日元升破161。評論稱，隨著強(qiáng)有力的工資協(xié)議發(fā)揮作用，實(shí)際工資預(yù)計(jì)將在第三或第四季度回升，提振了日本央行今年晚些時(shí)候加息預(yù)期。

大宗商品普跌。市場評估颶風(fēng)Beryl影響有限，且市場對中東沖突?；鸬南Ｍ鰪?qiáng)，國際油價(jià)跌約1%。金價(jià)跌超1.6%，回吐上周五“非農(nóng)日”以來全部漲幅，銀價(jià)跌超2%，分析稱，上周非農(nóng)數(shù)據(jù)帶動(dòng)貴金屬大漲，投資者傾向于獲利了結(jié)，美股強(qiáng)勁表現(xiàn)部分削弱了貴金屬吸引力，同時(shí)中國人民銀行連續(xù)第二個(gè)月暫停購買黃金。

國際方面，法國由于沒有一個(gè)政黨獲得多數(shù)席位，現(xiàn)在的焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向誰將執(zhí)掌法國。雖然這可能會(huì)緩解人們對極端主義政策的擔(dān)憂，但也引發(fā)了人們對政治不穩(wěn)定加劇的擔(dān)憂，因?yàn)槲磥韺⒚媾R艱難的談判，法國股市跌超0.6%，分析稱，左翼成為法國周日大選的黑馬，短線不利于歐元和法國國債，最終極有可能會(huì)從中間派聯(lián)盟中選出總理，市場將逐漸恢復(fù)穩(wěn)定。

市場還聚焦美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾周二參議院和周三眾議院作證、一系列美聯(lián)儲(chǔ)官員講話，以及周四發(fā)布的美國CPI通脹數(shù)據(jù)。本周還將陸續(xù)發(fā)行美國3年、10年和30年期國債，周五將開啟美股第二季度財(cái)報(bào)季。

標(biāo)普、納指五連陽至歷史新高，特斯拉九連漲，蘋果收盤新高且市值第一，英偉達(dá)漲近1.9%，臺(tái)積電新高

7月9日周一，納指和標(biāo)普500收盤再創(chuàng)歷史新高。

科技股為主的納指盤中刷新日高，升破18400整數(shù)位，漲幅近0.35%，尾盤收漲0.28%至新高；標(biāo)普500大盤刷新盤中新高至5567.19點(diǎn)，漲幅近0.29%，尾盤回吐部分漲幅，收漲0.1%至新高；藍(lán)籌股匯聚的道指午盤走低轉(zhuǎn)跌，告別一個(gè)月高點(diǎn)；羅素小盤股指數(shù)維持漲勢，在主要指數(shù)中漲幅相對最大。

截至收盤，標(biāo)普大盤、納指和納指100均再創(chuàng)收盤新高，標(biāo)普500和納指分別為今年第35次和第24次收創(chuàng)歷史新高：

標(biāo)普500指數(shù)收漲5.66點(diǎn)，漲幅0.10%，報(bào)5572.85點(diǎn)。道指收跌31.08點(diǎn)，跌幅0.08%，報(bào)39344.79點(diǎn)。納指收漲50.98點(diǎn)，漲幅0.28%，報(bào)18403.74點(diǎn)。
納指100漲0.23%至新高，衡量納指100科技業(yè)成份股表現(xiàn)的納斯達(dá)克科技市值加權(quán)指數(shù)（NDXTMC）漲0.46%至新高，歷史上首次收于1800點(diǎn)關(guān)口上方。羅素2000小盤股收漲0.59%，“恐慌指數(shù)”VIX跌0.96%至12.36。

開盤時(shí)道指和小盤股出現(xiàn)了恐慌性買盤，歐市收盤時(shí)美股漲幅開始回落，主要指數(shù)均一度轉(zhuǎn)跌標(biāo)普500指數(shù)的11個(gè)板塊中，標(biāo)普信息技術(shù)/科技板塊收漲0.72%，金融板塊則收跌超0.1%，能源板塊跌約0.6%，電信服務(wù)板塊跌1.01%。

摩根士丹利和高盛周一齊發(fā)警告，認(rèn)為美股近期回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)大，交易員們應(yīng)該做好準(zhǔn)備。高盛專家Rubner周一在給客戶的報(bào)告中表示，預(yù)計(jì)8月資金將大量流出美股。他寫道：“買家已經(jīng)沒有彈藥了，我在關(guān)注資金外流。我實(shí)際上轉(zhuǎn)為戰(zhàn)術(shù)性看跌。痛苦交易已從上行轉(zhuǎn)向下行?！?/p>

而摩根士丹利策略師Wilson認(rèn)為：“我認(rèn)為從現(xiàn)在到大選之間，發(fā)生10%回調(diào)的可能性非常高：“第三季度將會(huì)非常波動(dòng)。從現(xiàn)在到年底，股價(jià)上漲的可能性非常低，比正常情況要低得多?！?/p>

此外，摩根大通交易部門的Andrew Tyler表示，他依然看漲，但近期走弱的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)令他的信心“略有下降”?；ㄆ旒瘓F(tuán)的Scott Chronert則就潛在的回調(diào)發(fā)出警告。

標(biāo)普500中，前10只成分股占了指數(shù)總價(jià)值的18%，是史上第二高集中度，可能掩蓋了整體市場的真實(shí)波動(dòng)性

明星科技股漲跌不一。特斯拉收漲0.56%，實(shí)現(xiàn)九連漲，9日累計(jì)漲幅達(dá)38.5%；蘋果收漲0.65%至歷史新高，已連漲五日，市值再次超越微軟奪得第一寶座；谷歌、微軟、Meta則跌離上周五所創(chuàng)歷史新高，微軟跌0.28%，谷歌A跌0.82%，“元宇宙”Meta跌1.96%，亞馬遜跌0.36%，奈飛收跌0.71%。

芯片股普漲。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)漲1.93%至歷史新高，行業(yè)ETF SOXX漲1.9%。英偉達(dá)漲近4%后漲幅砍半至收漲1.88%，市值3.15萬億美元位居美股第三，英偉達(dá)兩倍做多ETF收漲3.67%。

此外，Arm、臺(tái)積電美股、科磊收創(chuàng)新高。臺(tái)積電盤中一度漲超4%且市值突破1萬億美元，收漲1.43%且市值9680.5億美元。Arm收漲1.94%，升破185整數(shù)位，實(shí)現(xiàn)四連漲且四日漲幅達(dá)16.3%，科磊收漲1.33%，英特爾大幅回升漲6.15%，AMD漲3.95%，博通漲2.5%，高通漲1.04%，而美光科技跌0.6%。

AI概念股漲跌各異。超微電腦漲6.23%，戴爾科技漲5.04%，BigBear.ai漲3.5%，Palantir漲1.73%，CrowdStrike漲0.26%，SoundHound.ai漲0.24%，甲骨文漲0.14%，而C3.ai跌0.13%，Snowflake跌1.01%。

消息面上：

英偉達(dá)：瑞銀將英偉達(dá)目標(biāo)價(jià)從120美元上調(diào)至150美元。
微軟、高通：微軟、高通熱炒的AI PC“雷聲大雨點(diǎn)小”？今年出貨將僅占3%。行業(yè)研究公司IDC估算，今年出貨的個(gè)人電腦（PC）中，只有3%能夠達(dá)到被微軟視為人工智能電腦（AI PC）的處理能力門檻。2026年、即后年，AI PC將僅占全球新PC出貨量的約20%、相當(dāng)于兩年后出貨量約占五分之一。分析師認(rèn)為，AI PC的實(shí)用性有限，因?yàn)槌宋④?，很少有軟件制造商在開發(fā)利用新芯片優(yōu)化電腦執(zhí)行AI任務(wù)的功能。曾有大型PC制造商提出調(diào)整軟件以便新電腦上市時(shí)能直接使用AI工具，但這一要求遭到Adobe、Salesforce和 SentinelOne等App制造商拒絕。
波音：盤中漲3.6%后一度轉(zhuǎn)跌，最終收漲0.6%，公司將就違反737 Max致命墜機(jī)事件和解協(xié)議的欺詐指控認(rèn)罪，但氧氣面罩失靈問題令美國航管局FAA要求檢查2600架波音737飛機(jī)。
臺(tái)積電：聯(lián)發(fā)科、高通手機(jī)旗艦芯片Q4齊發(fā)，臺(tái)積電3nm再添大單。據(jù)華爾街多家投行分析師預(yù)測，由于全球高端晶圓代工緊張情況的持續(xù)，臺(tái)積電將在下周公布的財(cái)報(bào)中上調(diào)全年銷售預(yù)期。此前，摩根士丹利將臺(tái)積電目標(biāo)價(jià)上調(diào)9.3%，理由是對AI半導(dǎo)體需求可持續(xù)性的預(yù)期以及晶圓價(jià)格上漲的趨勢。預(yù)計(jì)2025年晶圓價(jià)格將上漲5%，之前的假設(shè)為2%。摩根士丹利對臺(tái)積電維持超配評級，目標(biāo)價(jià)從1080臺(tái)幣上調(diào)至1180臺(tái)幣。
蘋果：媒體援引產(chǎn)業(yè)鏈人士消息稱，蘋果上調(diào)iPhone 16系列今年備貨目標(biāo)至9000萬部左右。蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司高管分析稱，6月份國內(nèi)618電商促銷期間，蘋果采取降價(jià)促銷策略，iPhone 15系列降價(jià)后，銷量明顯提升，這可能又提振了蘋果對iPhone 16系列的銷量預(yù)期。
三星：韓國三星電子旗下最大規(guī)模工會(huì)——全國三星電子工會(huì)7月8日舉行總罷工，共有6540人冒雨參加。目前三星在全球同步動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器市場的份額約為20%，在閃存芯片市場的份額高達(dá)40%，分析人士指出，如果三星的生產(chǎn)受到任何中斷，都可能在全球范圍內(nèi)產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，影響整個(gè)行業(yè)的穩(wěn)定。

中概股指多數(shù)下跌。ETF中，中國科技指數(shù)ETF（CQQQ）收跌0.51%。中概互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)ETF（KWEB）收跌0.98%。納斯達(dá)克金龍中國指數(shù)（HXC）收跌1.05%，跌破5900點(diǎn)整數(shù)位。

熱門中概股中，貝殼跌約4%，阿里巴巴跌約1.4%，理想跌超1.3%，百度和京東跌約1.1%，斗魚跌超0.8%，唯品會(huì)跌約0.7%，新東方跌約0.6%，攜程跌0.4%，網(wǎng)易跌超0.2%，而中通快遞漲0.7%，B站漲超2.4%，搜狐漲超5.1%，萬國數(shù)據(jù)漲超9.1%。小鵬汽車跌超6%，公司證實(shí)汽車技術(shù)中心組織負(fù)責(zé)人離職。小牛電動(dòng)漲16%，將向美國各地800多家百思買門店進(jìn)行大規(guī)模零售擴(kuò)展。

波動(dòng)較大個(gè)股中：

生物制藥公司Morphic收漲75.06%，禮來周一官宣，將以57美元/股的價(jià)格現(xiàn)金收購Morphic，較上周五的收盤價(jià)溢價(jià)79%。這筆交易對Morphic的估值約為32億美元。該交易不受任何融資條件的約束，預(yù)計(jì)將于第三季度完成。
金銀礦業(yè)股普遍下跌。金銀礦業(yè)概念股中，金田公司跌超2.6%，泛美白銀跌超1.7%，巴里克黃金公司跌1.6%；黃金ETF GLD跌1.4%、GDX跌1.8%，白銀ETF SLV跌超2%。
銅礦概念股普跌，必和必拓跌2%，自由港跌1.7%，力拓跌1.2%，南方銅業(yè)公司跌1.1%；ETF COPX跌2.2%。
玻璃公司、蘋果供應(yīng)商康寧收漲12%，創(chuàng)2020年3月份以來最大單日漲幅，和超微電腦、英特爾領(lǐng)跑標(biāo)普500所有成分股。據(jù)初步業(yè)績報(bào)告，該公司核心銷售好于華爾街預(yù)期，預(yù)計(jì)第二財(cái)季核心銷售將超過原來所給指引。

法國議會(huì)第二輪選舉意外爆冷，沒有政黨獲絕對多數(shù)席位，歐股尾盤轉(zhuǎn)跌，僅意大利股指收漲。泛歐Stoxx 600指數(shù)收跌0.03%，抹去盤中0.6%的漲幅。法股盤初漲0.9%后轉(zhuǎn)跌0.6%。芯片股阿斯麥ASML連續(xù)兩日創(chuàng)新高，LVMH和開云集團(tuán)至少跌約2.8%。

10 年期美債收益率抹去5 個(gè)基點(diǎn)的升幅，法債收益率高開低走、尾盤轉(zhuǎn)跌

尾盤時(shí)，對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率漲2.08個(gè)基點(diǎn)，報(bào)4.6243%，在美國非農(nóng)就業(yè)報(bào)告發(fā)布次日、美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾半年度聽證會(huì)開幕前、美國CPI數(shù)據(jù)發(fā)布前結(jié)束連跌三天的趨勢。10年期基債收益率跌0.59個(gè)基點(diǎn)，連跌四日，報(bào)4.2725%，盤中交投于4.3155%-4.2627%區(qū)間。

美債漲跌互現(xiàn)，窄幅波動(dòng)，長期國債表現(xiàn)略好

歐元區(qū)基準(zhǔn)的10年期德債收益率尾盤跌1.6個(gè)基點(diǎn)，報(bào)2.540%。兩年期德債收益率漲1.7個(gè)基點(diǎn)，報(bào)2.906%，曾漲至日高2.937%。

法國10年期國債收益率跌4.5個(gè)基點(diǎn)，報(bào)3.167%，在左翼聯(lián)盟于法國國會(huì)周日選舉中以黑馬方式勝出的情況下，全天呈現(xiàn)出“高開低走”狀態(tài)，日內(nèi)整體交投區(qū)間為3.259%-3.164%；在法國債市影響下，意大利10年期國債收益率跌4.7個(gè)基點(diǎn)，西班牙10年期國債收益率跌3.8個(gè)基點(diǎn)，希臘10年期國債收益率跌4.6個(gè)基點(diǎn)。英國10年期國債收益率跌1.2個(gè)基點(diǎn)，報(bào)4.113%。

美元先跌后漲脫離三周多低位，歐元沖高回落，日元升穿161 ，離岸人民幣升破7.29

衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數(shù)DXY漲0.13%，報(bào)105.014點(diǎn)，日內(nèi)交投區(qū)間為104.801-105.034點(diǎn)。彭博美元指數(shù)漲0.02%，報(bào)1260.56點(diǎn)，日內(nèi)交投區(qū)間為1259.13-1261.35點(diǎn)。

美元先跌后漲脫離三周多低位

離岸人民幣（CNH）兌美元北京時(shí)間04:59報(bào)7.2857元，較上周五紐約尾盤漲32點(diǎn)，盤中整體交投于7.2930-7.2844元區(qū)間。

歐元兌美元在美股盤中小幅轉(zhuǎn)跌，仍站穩(wěn)1.08上方接近四周高位。英鎊兌美元小幅走高并站穩(wěn)1.28上方，創(chuàng)6月12日以來盤中最高。

日元兌美元在歐股時(shí)段曾跌穿161關(guān)口，美股時(shí)段止跌轉(zhuǎn)漲并重回160.70一線，交投一周高位，上周三曾跌穿162刷新1986年以來的三十八年最低。

離岸人民幣兌美元在亞盤時(shí)段曾持續(xù)不足7.29元，美股盤前升破這一關(guān)口并止跌轉(zhuǎn)漲，日內(nèi)最高漲70點(diǎn)至兩周高位，上周曾跌穿7.31元至八個(gè)月低位。

主流加密貨幣漲跌不一。市值最大的龍頭比特幣漲近1%，升穿5.6萬美元，上周五曾失守6.4萬美元至2月份以來最低。第二大的以太坊漲近2%升破2900美元，脫離5月中旬以來低位。

CoinShares International數(shù)據(jù)顯示，7月5日當(dāng)周，加密數(shù)字貨幣資產(chǎn)產(chǎn)品流入4.41億美元資金，為最近一個(gè)月首次單周流入。

比特幣隔夜跌至54000美元附近，隨后在歐洲交易時(shí)段恐慌性買入，一路升破58000美元，美股時(shí)段又跌回55000美元 颶風(fēng)Beryl影響有限，國際油價(jià)跌約1%，繼上周四創(chuàng)兩個(gè)月新高后進(jìn)一步回落

油價(jià)全天震蕩走低。WTI 8月原油期貨收跌0.83美元，跌幅將近1%，報(bào)82.33美元/桶。布倫特9月期貨收跌0.79美元，跌幅超過0.91%，報(bào)85.75美元/桶。

美油WTI盤中最深跌1美元或跌1.3%，下逼82美元，抹去7月1日以來近半漲幅，上周五盤中曾創(chuàng)4月19日以來最高至84.53美元。國際布倫特也最深跌1美元或跌1.1%，上周五盤中曾創(chuàng)4月30日以來最高且上逼88美元。

分析指出，市場評估颶風(fēng)Beryl對短期供應(yīng)的影響，美國國家颶風(fēng)中心報(bào)告稱，其作為1級颶風(fēng)在美國得州登陸，隨后被降級為熱帶風(fēng)暴，風(fēng)速從每小時(shí)80英里降至每小時(shí)60英里，并且預(yù)計(jì)風(fēng)力將進(jìn)一步減弱，避免了颶風(fēng)可能帶來的最壞情況，投資者不再那么擔(dān)心颶風(fēng)造成石油公司發(fā)生運(yùn)營虧損，從而導(dǎo)致油價(jià)下滑。

油價(jià)從高位滑落

美國天然氣8月合約收漲超2.02%，報(bào)2.3660美元/百萬英熱單位。美汽油期貨收報(bào)2.5379美元/加侖，美取暖油期貨收報(bào)2.5791美元/加侖。

報(bào)道稱，因?yàn)轱Z風(fēng)Beryl在當(dāng)?shù)氐顷?，管道運(yùn)輸公司安橋（Enbridge）在美國得州Tres Palacios暫停天然氣存儲(chǔ)設(shè)施（庫容高達(dá)311.22億立方英尺）的運(yùn)營。

此外，美國商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）數(shù)據(jù)顯示，投機(jī)者對WTI看漲情緒創(chuàng)約九個(gè)月新高。7月2日當(dāng)周，投機(jī)者所持所持NYMEX WTI原油凈多頭頭寸增加13265手合約，至249081手合約。所持NYMEX汽油凈多頭頭寸降至31229手合約，所持NYMEX取暖油凈空頭頭寸降至376手合約創(chuàng)逾五周新低。

金價(jià)跌超1.6%，回吐上周五“非農(nóng)日”以來全部漲幅并進(jìn)一步走低，期銀一度跌3%

周一美元走高利空貴金屬價(jià)格。COMEX 8月黃金期貨尾盤跌逾1.35%至2365.30美元/盎司， COMEX 9月白銀期貨尾盤跌2.36%至30.940美元/盎司，盤中曾跌3%。

現(xiàn)貨黃金在美股盤前溫和下跌，但美股早盤直線跳水，最深跌近1.7%至2351.24美元/盎司，跌破每盎司2360美元，美股尾盤小幅抹去部分跌幅，從5月21日高點(diǎn)2421美元回落。

現(xiàn)貨白銀同樣在美股早盤狂瀉，最低跌超2.5%，跌破30.5美元，失守31美元整數(shù)位，跌離上周五所創(chuàng)的6月7日以來高位。

其他貴金屬如鉑金、鈀金也跌超2%。

但許多分析師依然看好黃金走勢，市場等待本周通脹數(shù)據(jù)，有分析師表示，基于美聯(lián)儲(chǔ)9月降息預(yù)期，如果美國CPI數(shù)據(jù)再次低于預(yù)期，金價(jià)有望進(jìn)一步上漲。

美國商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）最新公布數(shù)據(jù)顯示，投機(jī)者對黃金看漲情緒降溫。7月2日當(dāng)周，投機(jī)者所持COMEX黃金凈多頭頭寸減少6169手合約，至178541手合約。所持COMEX白銀凈多頭頭寸降至32472手合約，所持COMEX銅凈多頭頭寸降至34885手合約創(chuàng)最近逾三個(gè)月新低。

金價(jià)跌超1.6%，回吐上周五“非農(nóng)日”以來全部漲幅

倫敦工業(yè)基本金屬價(jià)格漲跌不一，倫鋅收跌超1.5%，倫錫則漲超1%：

經(jīng)濟(jì)風(fēng)向標(biāo)“銅博士”收跌0.29美元，報(bào)9915美元/噸。倫鋁收跌4美元，報(bào)2532美元/噸。倫鋅收跌46美元，跌幅超過1.53%，報(bào)2956美元/噸。倫鉛收跌6美元，報(bào)2232美元/噸。倫鎳收漲132美元，報(bào)17473美元/噸。倫錫收漲344美元，漲幅超過1.01%，報(bào)34218美元/噸。

此外，國際銅夜盤收跌0.24%，滬銅收跌0.24%，滬鋁收跌0.10%，滬鋅收跌0.81%，滬鉛收跌0.15%，滬鎳收跌0.27%，滬錫收跌0.90%。

CBOT大豆期貨一度跌超3%至2020年11月以來盤中新低，颶風(fēng)貝麗爾預(yù)計(jì)利好美國中西部降水和農(nóng)作物產(chǎn)量，收盤時(shí)，芝加哥玉米和小麥期貨至少跌超3.6%。