第一張骨牌倒下? 最強(qiáng)AI芯片掀英偉達(dá)危機(jī)序幕
英偉達(dá)引領(lǐng)全球AI風(fēng)潮,驚人的業(yè)務(wù)成長也讓英偉達(dá)成為現(xiàn)階段公認(rèn)的AI最大贏家。然而隨著近期市場(chǎng)上不斷出現(xiàn)對(duì)AI變現(xiàn)能力的質(zhì)疑,英偉達(dá)的股價(jià)走勢(shì)猶如云霄飛車。投資專家更喊出,英偉達(dá)恐將迎來驚人的90%跌幅!
本文引用地址:http://www.ex-cimer.com/article/202408/462042.htm美國私人金融投資顧問公司The Motley Fool指出,英偉達(dá)市值從2023年初的3600億美元,到2024年6月20日盤中攀至3.46兆美元高峰,不到18個(gè)月的時(shí)間市值就暴增超過3兆美元,讓投資人見證了史無前例的傲人成績。
英偉達(dá)至今有如教科書般的營運(yùn)模式與AI芯片的高市占率,讓英偉達(dá)穩(wěn)坐AI霸主寶座。不過The Motley Fool認(rèn)為,被譽(yù)為「地表最強(qiáng)AI芯片」的Blackwell芯片延遲出貨,將成為「第一張倒下的骨牌」,顯示英偉達(dá)不再像過去那樣無懈可擊,同時(shí)也為其他對(duì)手打開了競(jìng)爭(zhēng)的大門。
例如7月底公布第2季財(cái)報(bào)的超威(AMD),其數(shù)據(jù)中心部門的業(yè)績較去年同期大幅成長115%,季增21%。超威把這份出色的成績單歸功于自家AI GPU芯片的提升。
超威的MI300X要比英偉達(dá)的H100便宜得多。盡管H100比MI300X擁有許多運(yùn)算優(yōu)勢(shì),但H100的供應(yīng)瓶頸,加上Blackwell芯片的延后出貨,都讓超威的產(chǎn)品增添了更多吸引力。
此外,英偉達(dá)的4大頂級(jí)客戶都在開發(fā)用于其數(shù)據(jù)中心的AI芯片。即使英偉達(dá)仍保留其運(yùn)算優(yōu)勢(shì),但是因?yàn)檫@些頂級(jí)客戶選擇安裝自家內(nèi)部開發(fā)、且具有成本效益的芯片,英偉達(dá)也將失去寶貴的數(shù)據(jù)中心資產(chǎn)。
The Motley Fool強(qiáng)調(diào),從歷史數(shù)據(jù)來看,30年來沒有一項(xiàng)革命性的趨勢(shì)能夠避免早期泡沫的發(fā)生。凡是市場(chǎng)領(lǐng)頭羊的股價(jià)至少都會(huì)經(jīng)歷80%的回測(cè),而網(wǎng)絡(luò)、3D打印、區(qū)塊鏈,以及加密貨幣,甚至在觸底前都經(jīng)歷了至少90%以上的回調(diào)。
The Motley Fool指出,Blackwell芯片的延遲出貨,只是第一張倒下的骨牌,未來幾周,甚至幾個(gè)季度,英偉達(dá)恐將面臨更嚴(yán)重的拋售。
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