Nvidia預計四季度生產(chǎn)45萬Blackwell AI GPU
摩根士丹利的分析師認為,盡管一個重大但易于修復的設(shè)計問題導致良率低,但 Nvidia 將基于 Blackwell 架構(gòu)生產(chǎn)大約 450,000 個 AI GPU。如果信息準確無誤,并且公司設(shè)法在今年出售這些單位,這可能會轉(zhuǎn)化為超過 100 億美元的收入機會。
“預計 Blackwell 芯片將在 2024 年第四季度生產(chǎn) 450,000 件,這意味著英偉達的潛在收入機會超過 100 億美元,”投資銀行摩根士丹利的分析師在給客戶的一份報告中寫道,據(jù)報道The_AI_Investor,一位傾向于訪問此類筆記的博主。
雖然 100 億美元和 450,000 美元的數(shù)字看起來很可觀,但它們表明 Nvidia 將以每件 22,000 美元左右的價格出售其高需求 Blackwell GPU,遠低于傳聞中每個 Blackwell GPU 模塊 70,000 美元。盡管數(shù)據(jù)中心硬件的實際定價取決于數(shù)量和需求等因素,但與 Nvidia 當前一代 H100 相比,以更低的價格銷售第一批超高端 GPU 有點奇怪。
當然,Nvidia 更愿意銷售由其 Blackwell GPU 提供支持的“參考”AI 服務器機柜:配備 36 個 B200 GPU 的 NVL36,預計售價 180 萬至 200 萬美元,以及內(nèi)置 72 個 B200 GPU 的 NVL72,計劃起價為 300 萬美元。賣機柜而不是 GPU、GPU 模塊,甚至 DGX 和 HGX 服務器更有利可圖,通過銷售此類機器賺取 100 億美元也就不足為奇了。但是,在這種情況下,Nvidia 不需要提供 450,000 個 GPU 即可獲得 100 億美元的收入。
8 月下旬,英偉達表示必須更改代號為 B100/B200 GPU 光掩模的設(shè)計,以提高產(chǎn)量。該公司還指出,GPU 將于第四季度進入量產(chǎn),并持續(xù)到 2026 財年。在 2025 財年第四季度(公司從 10 月下旬開始),預計 Nvidia 將實現(xiàn)“數(shù)十億美元的 Blackwell 收入”,遠低于摩根士丹利分析師提到的金額。
根據(jù) SemiAnalysis 的報告,Blackwell 小芯片和封裝材料的熱膨脹系數(shù) (CTE) 不匹配導致了故障。Nvidia 的 B100 和 B200 GPU 率先采用 TSMC 的 CoWoS-L 封裝,該封裝使用集成到再分布層 (RDL) 中介層中的無源本地硅互連 (LSI) 橋接器連接小芯片。這些橋的精確放置至關(guān)重要,但小芯片、橋、有機中介層和襯底之間的 CTE 不匹配會導致翹曲和系統(tǒng)故障。據(jù)報道,英偉達不得不重新設(shè)計 GPU 的頂部金屬層以提高產(chǎn)量,但沒有透露細節(jié),只提到了新的掩模。該公司澄清說,Blackwell 芯片沒有進行任何功能更改,僅專注于提高良率。
由于需要改變 B100 和 B200 GPU 的設(shè)計以及臺積電的 CoWoS-L(一種與經(jīng)過驗證的 CoWoS-S 技術(shù)截然不同的方法)封裝能力短缺,分析師預計 Nvidia 不會在 2024 年日歷的第四季度或公司 2025 財年的第四季度出貨許多基于 Blackwell 的 GPU。
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