破局LED芯片產(chǎn)能過剩

　　三安光電100億元加碼LED欲做世界第一，華燦光電投資11.8億元擴(kuò)張外延片產(chǎn)能，士蘭微擬定增8.8億元投建LED芯片等項(xiàng)目，澳洋順昌2014年LED業(yè)務(wù)計(jì)劃實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.5億元，新海宜年底LED芯片月產(chǎn)能預(yù)計(jì)達(dá)9萬(wàn)片……近期，LED芯片企業(yè)紛紛亮出自己大幅度擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，各家企業(yè)無不信心滿滿、野心勃勃。

　　受下游照明市場(chǎng)需求的拉動(dòng)，LED上游芯片行業(yè)迎來快速增長(zhǎng)期。LED芯片行業(yè)出現(xiàn)如此緊鑼密鼓地布局?jǐn)U產(chǎn)計(jì)劃，其背后是成本降低帶來的LED照明產(chǎn)品價(jià)格下降，帶來市場(chǎng)需求爆發(fā)，未來3-5年步入發(fā)展黃金期。與此同時(shí)，豐厚的財(cái)政補(bǔ)貼也加速芯片企業(yè)急速擴(kuò)張的步伐。然而，企業(yè)在新一輪擴(kuò)充產(chǎn)能之后，會(huì)不會(huì)致使芯片行業(yè)深陷產(chǎn)能過剩泥沼?

　　產(chǎn)能過剩 坐穩(wěn)寡頭

　　2014年初，眾多投資機(jī)構(gòu)開始圍觀LED產(chǎn)業(yè)，各LED企業(yè)也樂意接受機(jī)構(gòu)的高密度調(diào)研。在重新獲得資本市場(chǎng)“寵愛”的LED行業(yè)，還頭頂著“國(guó)家戰(zhàn)略新興行業(yè)”的光環(huán)，這給相關(guān)公司帶來了更為實(shí)在的好處。在眾多利好中，除去各種名目繁多的稅費(fèi)減免、政策獎(jiǎng)勵(lì)外，各地政府為爭(zhēng)搶LED項(xiàng)目更推出了巨額的補(bǔ)貼政策，這被業(yè)內(nèi)認(rèn)為是LED企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張的一個(gè)主要推動(dòng)力。

　　據(jù)了解，自2009年江蘇省揚(yáng)州市率先出臺(tái)政策，對(duì)不同的MOCVD設(shè)備，分別實(shí)行800萬(wàn)元、1000萬(wàn)元的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)。隨后，廈門、佛山及蕪湖等地也紛紛仿效。三安光電、德潤(rùn)豪達(dá)、國(guó)星光電等國(guó)內(nèi)公司在政策“激勵(lì)”下，大肆采購(gòu)MOCVD設(shè)備。

　　就三安光電而言，今年擬與廈門火炬高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)簽署《投資協(xié)議》，在該開發(fā)區(qū)投資建設(shè)LED外延、芯片的研發(fā)與制造產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資額100億元。廈門火炬開發(fā)區(qū)同意給予三安光電項(xiàng)目公司單臺(tái)設(shè)備以2英寸54片補(bǔ)助金額500萬(wàn)元為基數(shù)進(jìn)行折算，補(bǔ)助上限為200臺(tái)。

　　CSAResearch數(shù)據(jù)顯示，2013年，我國(guó)芯片環(huán)節(jié)產(chǎn)值達(dá)到105億元，增幅31.5%，但隨著2010-2011年所投資的MOCVD產(chǎn)能繼續(xù)釋放而使產(chǎn)量增幅達(dá)到61%，遠(yuǎn)大于產(chǎn)值增幅。截至2013年12月底，國(guó)內(nèi)的MOCVD總數(shù)達(dá)到1090臺(tái)左右，較2012年增加約110臺(tái)。2014年，我國(guó)LED行業(yè)將延續(xù)2013年上升勢(shì)頭，迎來新一輪的增長(zhǎng)。

　　對(duì)此，晶元光電市場(chǎng)行銷中心協(xié)理林依達(dá)認(rèn)為，中國(guó)LED芯片企業(yè)面臨投資過剩考驗(yàn)，因?yàn)闊o論是大陸市場(chǎng)還是國(guó)際市場(chǎng)，凡是在華人市場(chǎng)里面都會(huì)出現(xiàn)“一窩蜂”投資現(xiàn)象。目前呈現(xiàn)的狀況確實(shí)是上游芯片出現(xiàn)產(chǎn)能過剩。

　　目前LED芯片廠商如果都在做同樣的產(chǎn)品，企業(yè)的產(chǎn)品水平、整體性價(jià)比如果不能提高到拔尖的地位上，大概幾年以后就可以見真章。因?yàn)楫?dāng)企業(yè)產(chǎn)品性價(jià)比不能與其他企業(yè)區(qū)隔，幾年之后要么停產(chǎn)，要么被收購(gòu)。

　　CSAResearch調(diào)研表明，目前我國(guó)LED芯片企業(yè)的產(chǎn)能利用率總體約在70%左右，而三安光電、士蘭明芯、乾照光電等幾大龍頭企業(yè)產(chǎn)能利用率已達(dá)到90%以上。

　　但是，基于對(duì)市場(chǎng)爆發(fā)的預(yù)期，過去一年的擴(kuò)張趨勢(shì)在2014年一季度仍然不斷升溫。產(chǎn)能擴(kuò)張仍是上中游企業(yè)近期目標(biāo)，多家企業(yè)將新增產(chǎn)能計(jì)劃提上日程。后續(xù)，中國(guó)LED產(chǎn)業(yè)芯片端的產(chǎn)能壓力可能繼續(xù)上揚(yáng)。

　　林依達(dá)表示，就國(guó)內(nèi)芯片廠來講，如果刨除國(guó)家及地方政府的補(bǔ)助，基本上很多廠商是扛不住的。因?yàn)檫^剩的產(chǎn)能造成產(chǎn)品激烈的競(jìng)爭(zhēng)，產(chǎn)品價(jià)格的快速下降基本上已經(jīng)犧牲掉應(yīng)有的薄利。所以在客戶族群不足的情況下，國(guó)內(nèi)的芯片廠商能存活下來的只有僅存的幾家而已。

　　量體裁衣 低調(diào)擴(kuò)產(chǎn)

　　面對(duì)中國(guó)大陸芯片廠商的火熱加碼擴(kuò)產(chǎn)潮，臺(tái)灣地區(qū)LED芯片擴(kuò)產(chǎn)意圖顯得尤為冷靜。

　　隨著有風(fēng)向標(biāo)意義的晶元光電由虧轉(zhuǎn)盈，臺(tái)灣地區(qū)也延續(xù)2013年底的上升態(tài)勢(shì)，2014年第一季度各芯片企業(yè)營(yíng)收業(yè)績(jī)持續(xù)向好，大部分企業(yè)產(chǎn)能飽滿。其中龍頭企業(yè)晶元光電營(yíng)收超過62億元新臺(tái)幣，同比增幅達(dá)到44%。

　　據(jù)了解，在臺(tái)灣的LED并購(gòu)史上，晶元光電的幾宗并購(gòu)案件被業(yè)內(nèi)傳為佳話。七年并購(gòu)四家LED芯片廠，從而穩(wěn)坐臺(tái)灣芯片龍頭交椅。然而，想通過整合擴(kuò)張來達(dá)到產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張的不僅僅是晶元光電，2013年至今，三安光電與陽(yáng)光照明雙雙聯(lián)手，德豪潤(rùn)達(dá)與雷士頻頻“秀恩愛”，都以期從上下游的垂直整合來打通整個(gè)LED產(chǎn)業(yè)鏈，暗渡LED照明市場(chǎng)。

　　面對(duì)業(yè)內(nèi)緊鑼密鼓的戰(zhàn)略合作和整合并購(gòu)形勢(shì)，林依達(dá)認(rèn)為，目前這些所謂的戰(zhàn)略合作，實(shí)際上是“宣誓的意義大于實(shí)質(zhì)”。

　　林依達(dá)表示，因?yàn)槿魏涡酒瑥S商與其他企業(yè)合作，最終都要看其合作企業(yè)的最終產(chǎn)品能否賣的動(dòng)。所以，在與芯片廠商合作的同時(shí)要從做燈的角度出發(fā)，無非是想要性價(jià)比好的光源，或者對(duì)整體組裝比較有優(yōu)勢(shì)的光源或者是方案。

　　目前幾家的“聯(lián)姻”和“牽手”，當(dāng)晶元不在這些組合里面的時(shí)候，晶元光電同樣可以拿出好的方案，往市場(chǎng)投放自然會(huì)產(chǎn)生很大的化學(xué)作用。這些組合看似能穩(wěn)定后面的出海口，但如果產(chǎn)品與技術(shù)不具有競(jìng)爭(zhēng)力的時(shí)候，這些組合是很容易被擊破的。所以無論怎樣，企業(yè)都要從自身的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力開始做起。

　　所以，晶元光電今年也一定會(huì)擴(kuò)增產(chǎn)能，但不會(huì)像某些企業(yè)喊著要新增100臺(tái)或50臺(tái)。晶元光電的擴(kuò)產(chǎn)會(huì)架構(gòu)在自己對(duì)市場(chǎng)可以掌握的訂單數(shù)量，以及與客戶的未來合作之上，晶元光電會(huì)架構(gòu)在針對(duì)市場(chǎng)的需求基礎(chǔ)之上做擴(kuò)產(chǎn)發(fā)展。

　　另外，晶元光電作為臺(tái)灣地區(qū)芯片龍頭企業(yè)稍有擴(kuò)增產(chǎn)能之意，都會(huì)引起MOCVD設(shè)備廠商的注意。國(guó)內(nèi)幾家MOCVD設(shè)備廠商也都在與晶元光電接觸，只是目前雙方合作還沒有取得實(shí)質(zhì)進(jìn)展。“對(duì)國(guó)產(chǎn)MOCVD設(shè)備還沒有進(jìn)行測(cè)試，原因就是測(cè)試機(jī)臺(tái)需要雙方投入很多資源，目前與國(guó)內(nèi)MOCVD設(shè)備廠商配合上較少。所以，晶元光電在2014年的擴(kuò)產(chǎn)過程中，還是以國(guó)外的MOCVD機(jī)臺(tái)設(shè)備為主。”林依達(dá)如是說。

　　抵御風(fēng)險(xiǎn) 良性競(jìng)爭(zhēng)

　　當(dāng)LED芯片企業(yè)開始新一輪大規(guī)模增資擴(kuò)產(chǎn)時(shí)，產(chǎn)能過剩的陰影就會(huì)籠罩著行業(yè)發(fā)展。

　　在過去的兩年時(shí)間里，行業(yè)內(nèi)多家知名企業(yè)退出LED市場(chǎng)。其中旭瑞光電和睿能被收購(gòu)，亞威朗、上海藍(lán)寶、大連路美都相繼退出，上游芯片企業(yè)的倒閉無疑是在告誡原本競(jìng)爭(zhēng)激烈的芯片行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)時(shí)要注意規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

　　林依達(dá)認(rèn)為，“多家LED芯片企業(yè)倒閉原因就是其沒有充足的客戶，主要依靠政府不斷的‘輸血’，不斷地接收政府的補(bǔ)助津貼，企業(yè)如果沒有自身的營(yíng)運(yùn)能力，沒有辦法提升業(yè)績(jī)，再多的津貼和‘輸血’也沒有辦法維持下去。

　　如果當(dāng)政府看不到企業(yè)營(yíng)運(yùn)績(jī)效的時(shí)候，政府的補(bǔ)助資金就會(huì)終止，一旦終止，對(duì)地方政府和企業(yè)都是個(gè)頭痛的問題。”

　　據(jù)了解，晶元光電之所以能在海內(nèi)外的市場(chǎng)上取得巨大成功，與其他同業(yè)者比起來，晶元光電領(lǐng)先的技術(shù)開發(fā)能力與誠(chéng)信是贏得市場(chǎng)與客戶認(rèn)可的重要因素。

　　晶元光電作為臺(tái)灣芯片環(huán)節(jié)的龍頭企業(yè)，一直站在技術(shù)的最前沿，并始終保持技術(shù)的領(lǐng)先，配合終端的客戶把產(chǎn)品的設(shè)計(jì)融入進(jìn)去。同時(shí)，晶元光電憑借誠(chéng)信的企業(yè)文化特質(zhì)，一直配合客戶做產(chǎn)品直到讓客戶滿意，這樣客戶就可以放心與晶元光電進(jìn)行技術(shù)研發(fā)和合作而不用擔(dān)心泄密的風(fēng)險(xiǎn)。

　　CSAResearch指出，2014年，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)將繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)增長(zhǎng)率達(dá)到40%左右。外延芯片產(chǎn)量、產(chǎn)值都將明顯提升，產(chǎn)值增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)達(dá)到35%左右。同時(shí)，目前半導(dǎo)體照明技術(shù)仍處在高速發(fā)展階段，LED照明市場(chǎng)還處在不斷的發(fā)展當(dāng)中，技術(shù)還在不斷的進(jìn)步，從芯片到封裝直至燈具還處在不斷的變化之中，這其中也蘊(yùn)含著極大的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　“除了同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)以外，晶元光電一直憑借與客戶協(xié)同開發(fā)的商業(yè)模式，打造和發(fā)掘出不一樣的應(yīng)用以及市場(chǎng)，該市場(chǎng)不會(huì)與一般的芯片廠商相同，目前該市場(chǎng)屬于企業(yè)保密的市場(chǎng)，并以此來鞏固企業(yè)的出海口。同時(shí)與其他廠家的競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)會(huì)發(fā)生，也是不可避免，晶元光電也在對(duì)直接競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)品通過不斷地提高產(chǎn)品的性價(jià)比來鞏固市場(chǎng)。”林依達(dá)如是說。

　　同時(shí)，由于目前LED芯片技術(shù)路線不成熟，標(biāo)準(zhǔn)仍舊缺失，就導(dǎo)致芯片技術(shù)會(huì)出現(xiàn)“百家爭(zhēng)鳴”現(xiàn)象。因?yàn)槊恳患夜庠串a(chǎn)品的設(shè)計(jì)者都在尋求最好的性價(jià)比方案，所以芯片端的整體技術(shù)還沒有進(jìn)入穩(wěn)定的階段。

　　林依達(dá)認(rèn)為，未來LED產(chǎn)業(yè)，從光源角度來說，在經(jīng)過一個(gè)爆發(fā)期以后，會(huì)步入一個(gè)向寡頭靠攏的階段。因?yàn)楣庠吹匿N售最終一定是要求量，再透過設(shè)計(jì)才能控制整體的成本下降。

　　就照明燈具而言，因?yàn)楣庠吹某墒?，?huì)形成多樣化、價(jià)格很低的光源產(chǎn)品，燈具方面也就會(huì)進(jìn)入“百家爭(zhēng)鳴”局面。各地區(qū)的燈具會(huì)有各地區(qū)的廠商出現(xiàn)，根據(jù)不同的市場(chǎng)會(huì)形成各種不同燈具的設(shè)計(jì)，這就是會(huì)在光源爆發(fā)以后，會(huì)進(jìn)入一個(gè)新的發(fā)酵期。

　　對(duì)于芯片產(chǎn)業(yè)未來良性競(jìng)爭(zhēng)業(yè)態(tài)的培育，林依達(dá)表示，倘若國(guó)家還是把補(bǔ)貼和獎(jiǎng)勵(lì)往上游企業(yè)身上放，就可能會(huì)造成幾家芯片企業(yè)不理性的擴(kuò)張產(chǎn)能，芯片的價(jià)格會(huì)出現(xiàn)急速下降，造成芯片產(chǎn)業(yè)再次陷入惡性競(jìng)爭(zhēng)環(huán)節(jié)。他建議，國(guó)家還是把補(bǔ)貼和獎(jiǎng)勵(lì)給到最終端消費(fèi)者，鼓勵(lì)普通消費(fèi)者使用LED照明產(chǎn)品，讓消費(fèi)者把需求帶動(dòng)起來，這樣就會(huì)促進(jìn)整個(gè)LED產(chǎn)業(yè)健康的發(fā)展。