臺(tái)灣半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)應(yīng)居安思危

　　上市柜公司6月?tīng)I(yíng)收最近公布，其中，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)亮眼，除了上游晶圓代工的臺(tái)積電、聯(lián)電第二季營(yíng)收全面創(chuàng)新高之外，IC設(shè)計(jì)的聯(lián)發(fā)科、瑞昱第二季營(yíng)收也都沖上歷史新高。根據(jù)趨勢(shì)觀察，在景氣逐漸擴(kuò)張、下游終端產(chǎn)品需求仍持續(xù)成長(zhǎng)支撐下，今年整體半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)應(yīng)會(huì)有不錯(cuò)的表現(xiàn)。

　　根據(jù)統(tǒng)計(jì)，最近這兩年全球半導(dǎo)體產(chǎn)值成長(zhǎng)率約莫在5-6%左右，但臺(tái)灣半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值則有二位數(shù)的成長(zhǎng)率，主要原因來(lái)自于中國(guó)大陸市場(chǎng)與蘋果訂單的斬獲。例如聯(lián)發(fā)科智能型手機(jī)芯片終于成功逆轉(zhuǎn)連續(xù)兩年的營(yíng)收下滑，再次以高性能低成本的優(yōu)勢(shì)，奪回大陸市場(chǎng)的話語(yǔ)權(quán)。而臺(tái)積電張忠謀董事長(zhǎng)回任執(zhí)行長(zhǎng)后，積極投資先進(jìn)制程研發(fā)，在蘋果策略性去三星化的時(shí)機(jī)點(diǎn)，憑借技術(shù)與服務(wù)雙雙到位，成功取得蘋果應(yīng)用處理器的訂單。

　　臺(tái)灣半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在大陸市場(chǎng)與蘋果訂單取得勝利后，其擴(kuò)散效益亦讓產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)業(yè)者雨露均沾，但是在看來(lái)一片榮景的掌聲背后，有幾項(xiàng)現(xiàn)有或即將發(fā)生的挑戰(zhàn)正等待著臺(tái)灣半導(dǎo)體業(yè)者去克服。

　　首先是客戶集中的風(fēng)險(xiǎn)。客戶不僅大者恒大，且紛紛提高零組件掌握度，例如蘋果自行開(kāi)發(fā)應(yīng)用處理器，三星除了開(kāi)發(fā)應(yīng)用處理器外還生產(chǎn)存儲(chǔ)器，華為透過(guò)旗下的海思開(kāi)發(fā)應(yīng)用處理器。由于自行開(kāi)發(fā)專屬的核心芯片能提供更多軟硬件整合優(yōu)勢(shì)，未來(lái)終端系統(tǒng)業(yè)者仍會(huì)持續(xù)投入以尋求產(chǎn)品差異化。系統(tǒng)廠商除了三星具備晶圓制造能力外，其它系統(tǒng)廠自行設(shè)計(jì)的芯片仍須委由晶圓代工業(yè)者制造。雖然臺(tái)積電從三星手中搶下蘋果處理器代工訂單很令人振奮，但未來(lái)就有不能掉單的壓力，畢竟動(dòng)輒占超過(guò)10%營(yíng)收的大客戶，如果稍有閃失，影響甚鉅。

　　而三星與GlobalFoundries共同發(fā)展14納米制程，無(wú)可避免對(duì)臺(tái)灣晶圓代工業(yè)者造成一定壓力。尤其是客戶在苦于臺(tái)積電先進(jìn)制程產(chǎn)能供不應(yīng)求的情況下，積極尋求先進(jìn)制程晶圓代工的第二供應(yīng)商，也是無(wú)可厚非的合理作為。

　　其次是中國(guó)大陸人才磁吸的風(fēng)險(xiǎn)?；旧现袊?guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)政策已改弦更張，由以往僅著重資本支出的制造思維，調(diào)整為人才磁吸的設(shè)計(jì)思維。

　　中國(guó)為推動(dòng)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展，由工信部、發(fā)改委、科技部、財(cái)政部等部門于2014年6月公布「國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要」，揭橥以需求為導(dǎo)向、以整機(jī)和系統(tǒng)為牽引、設(shè)計(jì)為龍頭、制造為基礎(chǔ)、設(shè)備和材料為支撐的策略綱要，并設(shè)立「國(guó)家產(chǎn)業(yè)投資基金」，作為推動(dòng)企業(yè)提升產(chǎn)能水平和實(shí)行購(gòu)并重組之用。

　　當(dāng)中國(guó)大陸IC設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)除了本土與海歸派，甚至來(lái)臺(tái)廣納臺(tái)灣IC設(shè)計(jì)人才，并配合中國(guó)欲重點(diǎn)培養(yǎng)具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的龍頭企業(yè)之政策，短期內(nèi)其資金與人才將雙雙到位，目標(biāo)則是中國(guó)4G芯片市場(chǎng)的多核多模競(jìng)賽。面對(duì)大陸業(yè)者的再次集結(jié)，國(guó)內(nèi)IC業(yè)者切不可掉以輕心。而中國(guó)本土培植的系統(tǒng)廠商挾大陸市場(chǎng)規(guī)模，日益擴(kuò)張，不論是基于政策導(dǎo)引，或是自身提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的需求，紛紛積極自行開(kāi)發(fā)芯片，此舉也勢(shì)必壓縮到以中國(guó)市場(chǎng)為主的臺(tái)灣IC設(shè)計(jì)業(yè)者。

　　最后是一觸即發(fā)的并購(gòu)戰(zhàn)。近期IC設(shè)計(jì)業(yè)并購(gòu)案頻傳，未來(lái)數(shù)年內(nèi)，在智能型手持裝置成長(zhǎng)趨緩，新一波穿戴式與物聯(lián)網(wǎng)商機(jī)浮現(xiàn)之際，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)整并潮將熱烈展開(kāi)，可以預(yù)見(jiàn)大陸業(yè)者在政策鼓勵(lì)下將積極藉由整并而壯大。值得特別關(guān)注的是臺(tái)灣IC設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)前十大企業(yè)里面，有一半是LCD驅(qū)動(dòng)IC相關(guān)廠商，面對(duì)觸控與驅(qū)動(dòng)芯片的整合趨勢(shì)，以及大陸本土面板產(chǎn)業(yè)隨著自制率提高，同時(shí)強(qiáng)化關(guān)鍵零組件的掌控，臺(tái)灣相關(guān)業(yè)者必須正視此一威脅而有所因應(yīng)。