后“雙反”時(shí)代微觀察：艱難求生淚幾多？

　　今年上半年以來(lái)，中國(guó)光伏企業(yè)過(guò)足了“雙反潮”的癮——一朝被蛇咬，十年怕井繩，似乎只要美國(guó)真的祭起“雙反”大棒，中國(guó)光伏企業(yè)就會(huì)在隨后的“雙反”浪潮中萬(wàn)劫不復(fù)。第一次雙反對(duì)中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的傷害歷歷在目，甚至還形成了一個(gè)所謂的“光伏寒冬”的特殊詞匯。然而，進(jìn)入下半年以來(lái)，即使反補(bǔ)貼、反傾銷初裁連續(xù)落錘近兩三個(gè)月，中國(guó)光伏仍似乎并未受到?jīng)_擊。

　　是這樣的嗎?根據(jù)美國(guó)商務(wù)部門的數(shù)據(jù)，從2011年以來(lái)，自中國(guó)大陸進(jìn)口的光伏產(chǎn)品價(jià)值已經(jīng)從31億美元減少至2013年的14.5億美元;而自臺(tái)灣地區(qū)進(jìn)口的光伏產(chǎn)品數(shù)量則從2.566億美元攀升至2013年的6.568億美元。大陸地區(qū)對(duì)美光伏產(chǎn)品出口下降了一半還多，這個(gè)數(shù)字固然反映了第一次雙反對(duì)中國(guó)光伏產(chǎn)品出口造成的影響之大，但還可以說(shuō)明一個(gè)問題，那就是美國(guó)市場(chǎng)近15億美元雖然對(duì)中國(guó)光伏企業(yè)十分重要，但已經(jīng)不會(huì)像2011年前后一樣動(dòng)輒傷筋動(dòng)骨。

　　然而，在當(dāng)今光伏組件廠商利潤(rùn)率持續(xù)走低的情況下，幾個(gè)點(diǎn)的銷售差距也能拉開不同廠商的距離。因?yàn)?，?duì)于美國(guó)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避課題是不得不慎重的事情。除了開發(fā)新市場(chǎng)外，各大光伏企業(yè)也必須找到新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)才行。雙反對(duì)于行業(yè)的影響是全面的，下面，筆者就從相關(guān)企業(yè)動(dòng)態(tài)以及行業(yè)事件稍作分析。

　　難兄難弟的天合與英利

　　自從美國(guó)商務(wù)部于當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月25日公布了“雙反”初裁結(jié)果，中國(guó)大陸和臺(tái)灣地區(qū)被課以重稅，被征稅的公司幾乎覆蓋了國(guó)內(nèi)的一線廠商。業(yè)內(nèi)人士對(duì)于受雙反影響最大的中國(guó)六大光伏企業(yè)做了盤點(diǎn)，對(duì)美出口比例較大的天合光能、英利等企業(yè)理所當(dāng)然的應(yīng)該受到最重的打擊。

　　以天合光能為例，2014年第一季度，美國(guó)市場(chǎng)占天合光能總銷售額的31.9%。彼時(shí)，美國(guó)不僅是天合光能的第一大市場(chǎng)，天合光能在美的市場(chǎng)份額，也位居幾大中國(guó)光伏企業(yè)之首。今年六月份，天合光能在保稅區(qū)囤貨量超過(guò)400MW，這批最后被判定為“滯留”在保稅區(qū)的組件，估計(jì)價(jià)值約2.28億美元。一直到八月份，仍未有關(guān)于這批未能趕上反傾銷初裁時(shí)間差的組件的去向消息，最大的可能，就是天合光能不得不在承受較高稅率的情況下將其出售至美國(guó)或者是轉(zhuǎn)向其他海外市場(chǎng)。

　　在這種情況下，新市場(chǎng)的開拓也就不成了必然。從天合光能2014年第二季度財(cái)報(bào)顯示的出貨與利潤(rùn)對(duì)比也可以反映其開拓新增長(zhǎng)點(diǎn)的迫切性。進(jìn)入下半年以來(lái)，天合光能動(dòng)作頻頻，特別是在下游市場(chǎng)的開拓上。一個(gè)多月前，英利和天合在云南產(chǎn)權(quán)交易所展開了一場(chǎng)激烈的競(jìng)標(biāo)戰(zhàn)，為的是云南當(dāng)?shù)匾粋€(gè)光伏地面電站的“路條”。為了保證完全勝出，在競(jìng)標(biāo)當(dāng)天，天合董事長(zhǎng)高紀(jì)凡親自督陣，而英利董事長(zhǎng)苗連生則未親自到場(chǎng)。在經(jīng)過(guò)雙方近50輪報(bào)價(jià)后，天合最終以超過(guò)2.4億元的價(jià)格奪標(biāo)?？胺Q光伏行業(yè)的最高價(jià)格的路條之一。

　　除了試圖向下游電站開發(fā)靠近外，天合光能還在今年九月份連續(xù)拿下土耳其、厄瓜多爾、智利等多個(gè)國(guó)家的組件供貨大單，算是打開了局面。然而，從供貨總量來(lái)看，這三個(gè)國(guó)家的市場(chǎng)容量也是有限，新市場(chǎng)開荒的艱辛與滋味，估計(jì)也唯天合光能自知。

　　作為美國(guó)最大住宅太陽(yáng)能開發(fā)商SolarCity另一主要供貨商，英利的也是頗為受苦。根據(jù)英利綠色能源發(fā)布的2014年第二季度財(cái)報(bào)，第二季度發(fā)貨量為888兆瓦，綜合毛利率15.6%，收入34.089億元(約合5.495億美元);而凈虧損仍達(dá)2.852億元(約合4600萬(wàn)美元)，雖然同比環(huán)比都有好轉(zhuǎn)，但雙反無(wú)疑讓其賬務(wù)好轉(zhuǎn)速度大為縮減。

　　作為應(yīng)對(duì)，英利也是在下游光伏電站開發(fā)上死下功夫。英利在國(guó)內(nèi)儲(chǔ)備了超過(guò)1.4吉瓦的電站項(xiàng)目，包括200兆瓦的分布式。上半年開發(fā)項(xiàng)目155兆瓦，二季度已經(jīng)開工130兆瓦，英利綠色能源首席執(zhí)行官苗連生表示，下半年英利將在河北、山西和寧夏等地開工168兆瓦項(xiàng)目，目前與同煤集團(tuán)合作的50兆瓦項(xiàng)目已經(jīng)開工。據(jù)悉，英利2014年第三季度發(fā)貨量將在900-1000兆瓦，毛利率在15-17%之間。

　　作為難兄難弟，英利和天合光能在云冶新能源的天價(jià)路條爭(zhēng)奪中是爭(zhēng)出了火氣。在海外市場(chǎng)的開拓上也并未落后，九月消息，英利將向洪都拉斯一個(gè)24MW太陽(yáng)能發(fā)電項(xiàng)目提供組件。根據(jù)協(xié)議，英利將提供八萬(wàn)個(gè)其YGE 72 Cell Series組件，將于今年十月和十一月向“Pavana太陽(yáng)能園區(qū)”交付。

　　規(guī)避性出口策略

　　除了主要對(duì)象的組件巨頭之外，“雙反”對(duì)中國(guó)光伏企業(yè)的影響遠(yuǎn)不止于此。除了在市場(chǎng)開拓方面下功夫以外，昱輝陽(yáng)光還有另外的妙招，OEM。

　　為了減少美國(guó)雙反的沖擊，昱輝陽(yáng)光8月12日宣布計(jì)劃運(yùn)用全球的OEM伙伴，在2015年對(duì)美國(guó)出貨最多為500MW的太陽(yáng)能組件，未來(lái)會(huì)擴(kuò)大在印度、韓國(guó)、土耳其以及部份歐洲地區(qū)的OEM合作活動(dòng)。

　　昱輝陽(yáng)光目前在7個(gè)國(guó)家與有11家工廠，組件產(chǎn)能總計(jì)1.1GW，并計(jì)劃在今年底將OEM伙伴的產(chǎn)能拉升至1.2GW、2015年底進(jìn)一步增加至1.5GW。有分析師表示，讓供應(yīng)鏈更加多元、且從不同區(qū)域拉貨，絕對(duì)會(huì)拉高生產(chǎn)成本，但總比支付平均30%的反傾銷稅要好上許多。而大陸其他太陽(yáng)能業(yè)者可能也會(huì)跟隨其的腳步。

　　遺憾的是，這種方法也有其風(fēng)險(xiǎn)性。今年八月份，包括Solarworld在內(nèi)的歐盟光伏生產(chǎn)商指責(zé)中國(guó)光伏企業(yè)通過(guò)日本、臺(tái)灣和馬來(lái)西亞等國(guó)或地區(qū)轉(zhuǎn)口等方式，規(guī)避歐盟對(duì)中國(guó)光伏產(chǎn)品征收的高額稅率。

　　根據(jù)韓媒etnews9月16日的報(bào)導(dǎo)，英國(guó)太陽(yáng)能貿(mào)易協(xié)會(huì)“點(diǎn)名”韓國(guó)和馬來(lái)西亞，稱兩國(guó)涉嫌將中國(guó)制的太陽(yáng)能產(chǎn)品標(biāo)示為本國(guó)制品外銷，成了中國(guó)太陽(yáng)能產(chǎn)品的出口轉(zhuǎn)運(yùn)站。據(jù)了解，對(duì)于協(xié)助的國(guó)家，歐盟將會(huì)課以高于中美反傾銷平均 47.6% 的懲罰性關(guān)稅。目前韓國(guó)僅有 4 家太陽(yáng)能電池片廠家，卻有 50 多家太陽(yáng)能組件廠。更多的廠商使用的是中國(guó)電池片，出口時(shí)將產(chǎn)品標(biāo)示為韓國(guó)制。這種很尋常的產(chǎn)業(yè)鏈分工模式，在歐盟眼中被認(rèn)為是幫助中國(guó)出口光伏產(chǎn)品，所以，此路將來(lái)或許會(huì)不通。

　　10月8日一篇關(guān)于常州知名光伏企業(yè)遭遇黑色退貨月的報(bào)道也是側(cè)面反映了這方面的趨勢(shì)。因?yàn)槌隹谪浳飼r(shí)一個(gè)細(xì)節(jié)沒有注意到，在9月里，他們接連遭遇3次退貨，40萬(wàn)片硅片退回，讓該公司面臨失去打開臺(tái)灣市場(chǎng)的局面。

　　究其具體原因，常州檢驗(yàn)檢疫局圍繞這3個(gè)批次硅片的所有細(xì)節(jié)進(jìn)行調(diào)查，認(rèn)為是因?yàn)楣杵庸み^(guò)程中沒有超聲波清洗這一工序?qū)е碌耐素?。然而，連續(xù)三個(gè)批次遺漏超聲波清洗工序?qū)τ谝患覔碛写怪币惑w化全產(chǎn)業(yè)鏈的光伏企業(yè)來(lái)說(shuō)是不可饒恕的錯(cuò)誤。更大的可能——天合光能曾在“雙反”初裁結(jié)果出來(lái)之前便要求其在我國(guó)臺(tái)灣的供應(yīng)商，在生產(chǎn)電池片時(shí)，選擇非大陸生產(chǎn)的硅片，改變以往“臺(tái)灣地區(qū)以大陸硅片生產(chǎn)電池，再由大陸將其生產(chǎn)成組件出口”的模式。

　　果真如此，中國(guó)硅片企業(yè)日子不好過(guò)啊!