30億母基金浮出：亦莊國(guó)投的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)夢(mèng)

　　9月24日，由國(guó)開金融、亦莊國(guó)投、中央財(cái)政資金代表機(jī)構(gòu)等出資設(shè)立的國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)基金正式設(shè)立，一期總規(guī)模1200億元，該只落戶在北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)(即“亦莊開發(fā)區(qū)”)的基金將主要采取股權(quán)投資等方式，重點(diǎn)投資集成電路芯片制造業(yè)，兼顧芯片設(shè)計(jì)、封裝測(cè)試、設(shè)備和材料等產(chǎn)業(yè)。

　　作為出資方之一，北京亦莊國(guó)際投資發(fā)展有限公司(“亦莊國(guó)投”)承諾，將在未來五年認(rèn)繳100億元。

　　“希望亦莊未來能夠作為全球和中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展創(chuàng)新的策源地。”2014年10月底，亦莊國(guó)投總經(jīng)理王曉波在北京亦莊母基金業(yè)務(wù)體系情況說明會(huì)上表示，“在母基金的體系和平臺(tái)方面，我們會(huì)在集成電路方面會(huì)做一些引導(dǎo)基金的安排。”

　　“亦莊母基金”，全稱為“亦莊戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)基金”，預(yù)計(jì)首期規(guī)模30億元，發(fā)起和運(yùn)營(yíng)方均為亦莊國(guó)投。據(jù)了解，該只母基金的總規(guī)模有望達(dá)到100億元。

　　亦莊母基金以亦莊國(guó)投為投融資主體、以戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)基金為母基金業(yè)務(wù)體系，服務(wù)于集成電路產(chǎn)業(yè)、生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等開發(fā)區(qū)“高精尖”產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，以航天產(chǎn)業(yè)投資基金、博泰方德生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)基金、中關(guān)村(000931,股吧)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)創(chuàng)投基金為重點(diǎn)，已投資了八只基金，預(yù)計(jì)未來母基金體系旗下基金數(shù)量將達(dá)到16只以上，規(guī)模擴(kuò)展到100億元以上。

　　亦莊國(guó)投董事長(zhǎng)蘆永忠說：“作為北京亦莊母基金建設(shè)體系的建設(shè)主體，亦莊國(guó)投將在基金結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、探索天使基金、創(chuàng)投基金、產(chǎn)業(yè)基金、政府引導(dǎo)基金等多種模式的運(yùn)作等方面，和各類型資本進(jìn)行交流、互動(dòng)、合作，以形成獨(dú)具特色的亦莊母基金體系。”

　　亦莊國(guó)投是誰?

　　亦莊國(guó)投成立于2009年，注冊(cè)資本金81.2億元，累計(jì)投資項(xiàng)目50余個(gè)。其三大業(yè)務(wù)板塊分別為產(chǎn)業(yè)投資、金融服務(wù)、產(chǎn)業(yè)基地的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)，其中，產(chǎn)業(yè)投資板塊的具體業(yè)務(wù)包括股權(quán)投資、債權(quán)投資和并購基金等。股東為北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)國(guó)有資產(chǎn)管理辦公室和中國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信托有限公司。

　　亦莊國(guó)投未來會(huì)作為亦莊母基金體系的發(fā)起單位和運(yùn)營(yíng)管理單位存在。

　　作為北京市政府確定的統(tǒng)籌財(cái)政資金的五家受托管理機(jī)構(gòu)之一，其還承擔(dān)政府投資的職能。通過共有知識(shí)產(chǎn)權(quán)入資、股權(quán)投資等方式，支持國(guó)家科技重大專項(xiàng)地方配套、北京市重大科技成果轉(zhuǎn)化等重點(diǎn)項(xiàng)目。目前已參與北方微電子基地設(shè)備工藝研究中心有限責(zé)任公司股權(quán)投資、中芯國(guó)際集成電路制造(北京)有限公司二期共有知識(shí)產(chǎn)權(quán)入資等項(xiàng)目。

　　此外，還參與了美國(guó)耐世特汽車系統(tǒng)公司收購、UT斯達(dá)康股權(quán)投資、北京知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)營(yíng)管理有限公司設(shè)立、京東方在資本市場(chǎng)的非公開定向增發(fā)等項(xiàng)目。

　　在私募股權(quán)基金方面，亦莊國(guó)投目前共參與設(shè)立了包含航天產(chǎn)業(yè)投資基金、博泰方德生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)基金、中關(guān)村現(xiàn)代服務(wù)業(yè)創(chuàng)投基金等在內(nèi)的八只基金，總的基金規(guī)模是接近100億元，其中，亦莊國(guó)投認(rèn)繳近20億元。

　　亦莊國(guó)投官網(wǎng)信息顯示，該公司目前參與組建設(shè)立了北京創(chuàng)造壹基金、中關(guān)村科技產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金、航天產(chǎn)業(yè)投資基金、亦莊生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)基金、亦莊互聯(lián)云計(jì)算基金等多只基金。未來公司基金業(yè)務(wù)體系將涵蓋天使基金、產(chǎn)業(yè)基金、母基金等類型，為處于各發(fā)展階段的成長(zhǎng)性企業(yè)提供投融資服務(wù)。

　　2010年初，亦莊國(guó)投聯(lián)合航天投資控股有限公司發(fā)起設(shè)立了北京航天產(chǎn)業(yè)投資基金，基金規(guī)模40億元，其中亦莊國(guó)投出資10億元。2012年引進(jìn)新投資者泰康人壽，是保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的第一只保險(xiǎn)資金參與投資的私募股權(quán)投資基金(PE) “在航天產(chǎn)業(yè)基金中，我們作為主要的LP進(jìn)行投資，是希望航天產(chǎn)業(yè)基金能夠在區(qū)內(nèi)生根發(fā)芽。”王曉波介紹亦莊國(guó)投積極參與產(chǎn)業(yè)基金設(shè)立的初衷。

　　2013年10月，亦莊國(guó)投獲得1.5億元中關(guān)村現(xiàn)代服務(wù)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的托管權(quán)。目前，該只基金已經(jīng)設(shè)立了TMT產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)和高科技服務(wù)業(yè)三只基金。三只基金中，引導(dǎo)基金分別出資5000萬元，合作創(chuàng)投機(jī)構(gòu)協(xié)議出資社會(huì)募集約4.5億元。

　　也在2013年，亦莊國(guó)投成立了規(guī)模30億元的北京戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)基金，以期全面打造覆蓋信息技術(shù)、生物醫(yī)藥、新能源汽車、高端裝備制造、航空航天等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的綜合性、市場(chǎng)化基金投融資體系。

　　2014年，亦莊國(guó)投參與國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金的設(shè)立，首期規(guī)模超過1200億元，其中，亦莊國(guó)投將在五年內(nèi)出資100億元。

　　博泰方德生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)基金聚焦于生物醫(yī)藥行業(yè)，主要投資于醫(yī)療器械、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、民營(yíng)醫(yī)院、移動(dòng)醫(yī)療等領(lǐng)域，投資方向涵蓋初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期和成熟期，每個(gè)階段的重點(diǎn)投資領(lǐng)域各有側(cè)重。

　　打造30億元母基金

　　對(duì)于母基金的優(yōu)勢(shì)，中國(guó)股權(quán)投資基金協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)李偉群表示：“為什么有很多人從自己做GP轉(zhuǎn)向做母基金，因?yàn)槟富鹗且粋€(gè)非常特殊的基金、肩負(fù)著GP和LP的身份，同時(shí)具備兩者的優(yōu)勢(shì)。它可以非常好的利用自己的品牌優(yōu)勢(shì)、匯聚更多的投資人，同時(shí)也可以運(yùn)用在GP行業(yè)的影響力去選擇最好的GP，讓母基金的資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)最高的回報(bào)。”

　　國(guó)家的創(chuàng)投引導(dǎo)資金和政府的公共財(cái)政資金的投放方式，正由原來的支持型、補(bǔ)助型轉(zhuǎn)向投資引導(dǎo)型。王曉波認(rèn)為，該變化將為股權(quán)基金的發(fā)展創(chuàng)造良好機(jī)遇。

　　未來，將在母基金項(xiàng)下設(shè)多只引導(dǎo)基金，如，生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)基金。

　　據(jù)了解，亦莊母基金下設(shè)的引導(dǎo)基金將通過參與創(chuàng)業(yè)投資基金和天使基金的設(shè)立，以1：10的杠桿，重點(diǎn)覆蓋互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、生物醫(yī)藥和節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域的投資。

　　投資方式上，亦莊母基金將與中關(guān)村創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金、科技部科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金和經(jīng)信委中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金等引導(dǎo)基金進(jìn)行更多互動(dòng)。

　　亦莊國(guó)投將在2015年與經(jīng)信委中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金項(xiàng)目形成聯(lián)動(dòng)。“經(jīng)信委的資金支持的機(jī)構(gòu)，如果落戶在亦莊，我們的母基金會(huì)優(yōu)先考慮進(jìn)行配套出資、去支持基金的發(fā)展。”王曉波介紹。

　　在亦莊國(guó)投看來，京津冀一體化和國(guó)企改革將為股權(quán)投資行業(yè)的發(fā)展帶來又一機(jī)遇，伴隨其中的，是北京亦莊地區(qū)的發(fā)展機(jī)會(huì)。“在京津冀一體化、探討產(chǎn)城融合新模式演進(jìn)的過程中，北京經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)有很強(qiáng)的動(dòng)能去釋放。我們有有形的空間，有產(chǎn)業(yè)平臺(tái)和創(chuàng)新企業(yè)群落，再加上金融和資本的介入，會(huì)產(chǎn)生很大的催化作用。”

　　亦莊開發(fā)區(qū)提供的數(shù)據(jù)顯示，亦莊已入駐企業(yè)達(dá)8900多家，其中包括大量的中小企業(yè)創(chuàng)新型企業(yè)，亦莊設(shè)立母基金投資體系的初衷，就包括為支持亦莊地區(qū)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供更多的路徑。