群雄逐鹿：收購(gòu)改變格局

    作為芯片領(lǐng)域最為活躍的應(yīng)用領(lǐng)域，無線芯片市場(chǎng)一直是各大公司群雄逐鹿的舞臺(tái)。不僅如此，面對(duì)手機(jī)這樣一個(gè)龐大的應(yīng)用群體，一些新興公司也紛紛加入無線芯片的開發(fā)與生產(chǎn)中，可以說以手機(jī)芯片為主的無線芯片市場(chǎng)是IC設(shè)計(jì)競(jìng)爭(zhēng)最為激烈的領(lǐng)域。
    在這里，我們不去探討那些技術(shù)領(lǐng)先的中小公司，雖然他們可能才是技術(shù)的領(lǐng)導(dǎo)者和市場(chǎng)最活躍的因素，但畢竟對(duì)整個(gè)手機(jī)芯片市場(chǎng)格局來說他們的影響還是比較小的。即使他們有自己獨(dú)特的領(lǐng)先技術(shù)，在資本的時(shí)代還是很難擺脫被更大資本收為己用的結(jié)果。正如半導(dǎo)體設(shè)備巨頭美國(guó)應(yīng)用材料公司倡導(dǎo)的理念那樣，大公司不需要跟蹤最前沿的技術(shù)，因?yàn)橥耆梢砸揽渴袌?chǎng)上的資本優(yōu)勢(shì)將有潛力的技術(shù)和小公司收購(gòu)進(jìn)來，發(fā)揮更大的市場(chǎng)價(jià)值。
        除了TI和高通兩大巨頭之外，其他幾家無線芯片廠商個(gè)個(gè)也都是傳統(tǒng)半導(dǎo)體巨頭，其無線芯片市場(chǎng)份額之間的差距非常微小，而且可以說每個(gè)廠商都有自己的獨(dú)特技術(shù)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)份額。相互之間實(shí)現(xiàn)超越并非易事，改變格局的最大可能就是收購(gòu)。作為3G大規(guī)模商用過程中的關(guān)鍵時(shí)期，最近一兩年內(nèi)手機(jī)芯片領(lǐng)域的收購(gòu)屢見不鮮，而且大有集約化的趨勢(shì)，讓手機(jī)芯片市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局發(fā)生了重要變化。
    也許過去一年間，有兩個(gè)收購(gòu)案不僅僅是半導(dǎo)體領(lǐng)域的大事，也引起了金融界的重視，而這兩個(gè)半導(dǎo)體收購(gòu)案都是針對(duì)以無線業(yè)務(wù)為重點(diǎn)的兩大廠商.Freescal和NXP相繼被私募基金巨額收購(gòu)無疑將金融資本引入了整個(gè)半導(dǎo)體行業(yè)，特別是手機(jī)芯片行業(yè)。
    占據(jù)無線芯片市場(chǎng)第三位的NXP在被私募基金收購(gòu)之后拋出了的最大資本手段是收購(gòu)Silicon Laboratories公司的蜂窩通信業(yè)務(wù)，收購(gòu)金額最高可達(dá)3.5億美元現(xiàn)金。本次收購(gòu)的內(nèi)容包括基于RF CMOS技術(shù)的手機(jī)收發(fā)器以及蜂窩系統(tǒng)的單芯片，未來NXP將Silicon Labs在RF CMOS收發(fā)器和蜂窩系統(tǒng)芯片上的制造能力，與現(xiàn)有2G和3G系統(tǒng)解決方案相結(jié)合，為手機(jī)生產(chǎn)商提供高性能、高集成度、低成本的解決方案。 通過使用應(yīng)用于低端手機(jī)的單片IC，NXP將提升其在系統(tǒng)解決方案方面的領(lǐng)導(dǎo)地位，還將增強(qiáng)其現(xiàn)有的蜂窩運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)并且加強(qiáng)其RF收發(fā)器業(yè)務(wù)。Silicon Labs團(tuán)隊(duì)將編入恩智浦的手機(jī)及個(gè)人移動(dòng)通信業(yè)務(wù)部門，該部門負(fù)責(zé)提供用于蜂窩系統(tǒng)、連接體系、個(gè)人多媒體、聲音解決方案和無線/VoIP市場(chǎng)的解決方案。排名第六的Infineon也不甘落后，以將近5億美元收購(gòu)LSI公司的移動(dòng)產(chǎn)品業(yè)務(wù)，主要包括移動(dòng)無線基帶處理器和平臺(tái)技術(shù)組成，特別是處理器業(yè)務(wù)能夠補(bǔ)充英飛凌現(xiàn)有的業(yè)務(wù)。在中國(guó)市場(chǎng)，從TI手中搶下中國(guó)市場(chǎng)老大的MTK最近出資收購(gòu)了在TDSCDMA手機(jī)芯片領(lǐng)域研發(fā)投入最大和最早的ADI手機(jī)芯片部門，從而讓公司不僅占據(jù)GSM市場(chǎng)的領(lǐng)先地位，同時(shí)很有可能在3G中國(guó)市場(chǎng)也占據(jù)制高點(diǎn)。雖然中國(guó)3G還沒有正式公布，但可以說中國(guó)的手機(jī)芯片市場(chǎng)的1/3將淪為MTK囊中之物。
    可以說，幾次重要的收購(gòu)已經(jīng)對(duì)手機(jī)芯片產(chǎn)業(yè)格局產(chǎn)生了一定的具有深遠(yuǎn)意義的影響。首先，在TI手機(jī)芯片業(yè)務(wù)開始下滑之時(shí)，各大半導(dǎo)體廠商無疑增加了對(duì)無線芯片市場(chǎng)的爭(zhēng)奪力度。以NXP為例，收購(gòu)Si Lab的手機(jī)芯片部門無疑極大地補(bǔ)強(qiáng)了NXP以前并不占優(yōu)勢(shì)的手機(jī)射頻端技術(shù)，這將使NXP可以實(shí)現(xiàn)具有基帶處理器和射頻芯片等優(yōu)勢(shì)芯片產(chǎn)品的手機(jī)完整解決方案。而對(duì)Infeonon來說，他們最突出的是CMOS工藝，而欠缺的恰恰是處理器，這正是之前Agere和LSI手機(jī)芯片部門的優(yōu)勢(shì)，無疑對(duì)其手機(jī)完整解決方案的自主實(shí)現(xiàn)有很大的幫助，不僅如此，在其技術(shù)領(lǐng)先的單芯片解決方案中，LSI手機(jī)處理器也將有很大的發(fā)展空間，有利于Infineon占領(lǐng)市場(chǎng)。ST收購(gòu)Nokia的手機(jī)芯片部門則是一次有針對(duì)性的戰(zhàn)略合作，特別是借助雙方都植根歐洲市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)和緊密聯(lián)系，有助于ST根據(jù)實(shí)際市場(chǎng)需求進(jìn)行Nokia手機(jī)有針對(duì)性的設(shè)計(jì)。
    因此，在一輪收購(gòu)之后我們對(duì)比半導(dǎo)體廠商排名情況再看手機(jī)芯片廠商的格局就變得異常清晰。首先，半導(dǎo)體行業(yè)的老大Intel一直覬覦手機(jī)芯片市場(chǎng)，我們并不能完全排除其殺入手機(jī)芯片特別是處理器市場(chǎng)的可能。再往下看，半導(dǎo)體第二位的三星是手機(jī)用芯片的王者，這我們會(huì)進(jìn)行詳細(xì)介紹，第三位就的是曾經(jīng)手機(jī)芯片的領(lǐng)導(dǎo)者TI（無線芯片排名第二），雖然TI的手機(jī)芯片業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額持續(xù)走低，但TI未來的手機(jī)芯片將瞄準(zhǔn)低端單芯片手機(jī)和高端定制手機(jī)兩個(gè)方向，基本避開了中端智能手機(jī)的重點(diǎn)搏殺，而且，TI的OMAP系列產(chǎn)品技術(shù)并不差，經(jīng)常被其他廠商選擇作為整體方案的一部分，因此并不能說TI就此放棄了手機(jī)芯片市場(chǎng)，更重要的是TI還是少數(shù)幾個(gè)在模擬電路方面技術(shù)領(lǐng)先的半導(dǎo)體手機(jī)芯片提供商，即使TI在數(shù)字部分收入下降，但隨著模擬要求的提升，TI也許在模擬部分占據(jù)更大的市場(chǎng)份額和銷售利潤(rùn)。
    三強(qiáng)之后是Infineon（無線芯片排名第六），沒錯(cuò)，如果算上處理器分部Qimonda的話Infineon就是半導(dǎo)體的第四，作為原西門子半導(dǎo)體部門，Infineon在手機(jī)芯片方面特別是工藝上有相當(dāng)?shù)膬?yōu)勢(shì)。此番收購(gòu)了技術(shù)相對(duì)不錯(cuò)的處理器，對(duì)其手機(jī)芯片的自主研發(fā)是個(gè)極大的補(bǔ)充，有利于其整個(gè)產(chǎn)品的重新規(guī)劃。比如三星手機(jī)就是隨Agere而將訂單交給了Infineon，這無疑讓Infineon自西門子手機(jī)破產(chǎn)之后看到了重新盈利的曙光。ST（無線芯片排名第五）作為全球排名第五的半導(dǎo)體廠商，主要以無線系統(tǒng)解決方案為主，重點(diǎn)是基于其應(yīng)用多媒體處理器Nomadik和ASIC基帶處理器，并將重點(diǎn)集中在3G智能手機(jī)解決方案，配以技術(shù)領(lǐng)先的NOR存儲(chǔ)方案，在WCDMA領(lǐng)域有相當(dāng)?shù)募夹g(shù)優(yōu)勢(shì)。
半導(dǎo)體排名實(shí)際第四和第六的兩家日本廠商?hào)|芝半導(dǎo)體和瑞薩半導(dǎo)體，雖然也涉足手機(jī)芯片業(yè)務(wù)，但由于日本技術(shù)相對(duì)封閉，與全球芯片廠商競(jìng)爭(zhēng)并不多，因此我們暫不討論。排名第七的AMD則是心有余而力不足，第八的HYNIX基本不做手機(jī)存儲(chǔ)。
第九名NXP（無線芯片排名第三）、第十名Freescal（無線芯片排名第四）被私募基金收購(gòu)之后，開始進(jìn)行業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，比如Freescal在手機(jī)芯片領(lǐng)域并無太大的后續(xù)動(dòng)作，但在無線網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域則加大了研發(fā)力度，當(dāng)然這與其完全脫離Moto不無關(guān)系。而NXP則是加緊在手機(jī)芯片領(lǐng)域的擴(kuò)張速度，通過收購(gòu)加強(qiáng)自身實(shí)力，兩家的不同態(tài)度無疑顯示了資本對(duì)該領(lǐng)域的不同反應(yīng)。不過有一點(diǎn)是相通的，那就是這兩個(gè)公司都開始轉(zhuǎn)型，由傳統(tǒng)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)廠商，向設(shè)計(jì)公司發(fā)展，基本停止了對(duì)制造技術(shù)的研發(fā)，這與前面其他排名前十的半導(dǎo)體廠商策略不同。也許這就是金融資本對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)獨(dú)特的視角。
后面比較重要的就是排在第16位的高通，無線芯片業(yè)的領(lǐng)先者由于是世界上最大的fabless和無線芯片專業(yè)廠商，因此半導(dǎo)體排名并不高，但這不影響高通未來幾年的快速發(fā)展，特別是在制造工藝上高通還率先挺進(jìn)45nm，對(duì)于無線芯片企業(yè)來說，fabless也許更能適應(yīng)這個(gè)技術(shù)快速發(fā)展的靈活產(chǎn)業(yè)。比如，排在第18的Broadcom，還有排在無線芯片領(lǐng)域前十的MTK。
曾經(jīng)，freescal有位高層言道，未來幾年手機(jī)芯片廠商數(shù)量將逐漸減少，從目前的趨勢(shì)看確實(shí)如此，動(dòng)輒幾億美金的收購(gòu)一年就有好幾次，而各中小廠商身上發(fā)生的并購(gòu)則時(shí)刻在發(fā)生。因此，在這個(gè)資本為主的時(shí)代，大魚吃小魚已經(jīng)司空見慣，也是大魚壯大和完善自己的必然手段。所以，我們可以大膽預(yù)測(cè)，未來幾年手機(jī)芯片產(chǎn)業(yè)將發(fā)生更多重要的收購(gòu)，也將向集約化方向快速發(fā)展，也許手機(jī)芯片將成為又一個(gè)幾大巨頭的角色扮演游戲。