南亞科2010年DRAM產(chǎn)業(yè)可望回到1995年榮景

　　隨著DRAM價格開始反彈，南亞科和華亞科財報虧損金額大幅減少，南亞科發(fā)言人白培霖指出，11月DRAM合約價可持續(xù)成長，更看好PC市場因為Vista因素，累計整整3年未換機的能量，加上近2年DRAM產(chǎn)業(yè)都沒有新產(chǎn)能開出，將在2010年出現(xiàn)供不應求的情況，甚至重演1995年DRAM產(chǎn)業(yè)的黃金年代，當時1年的DRAM產(chǎn)值超過400億美元，達到史上最高紀錄。

　　白培霖指出，2009年DRAM合約價從8月開始，每個月以成長20%的速度往上調，11月DRAM合約價可持續(xù)成長近2個月DDR3幾乎是持平，主要漲幅集中在DDR2身上，但看好之后DDR3價格的表現(xiàn)，因為估計2010第1季PC廠有50%的機種都會采用DDR3平臺，且這一次是不會再因為缺貨和價格因素轉回DDR2平臺。

　　白培霖相當看好2010年DRAM市場的前景，認為近2年DRAM廠都沒有新擴產(chǎn)的產(chǎn)能，但2008年全球DRAM市場的資本支出較前1年減少50%，2009年在比2008年減少50%，這是歷年來少見連續(xù)2年DRAM產(chǎn)業(yè)資本支出都減少50%的例子，以2010來看，全球產(chǎn)業(yè)的位成長率不到40%。

　　反觀終端需求面，過去受到Vista影響，幾乎有3年的時間幾乎是沒有換機需求發(fā)生，而在微軟的Windows 7推出后，這累積3年的換機需求可能會傾巢而出，目前PC客戶預估2010年的需求成長率可達50%。

　　DRAM產(chǎn)業(yè)的供需失衡會有多瘋狂?白培霖以1995年的例子為借鏡。回顧1995年DRAM黃金年代出現(xiàn)前，1991~1992年的DRAM市場也是相當慘，但1995年Windows 95帶動換機潮，而6吋廠爆發(fā)退役潮，導致供給面大幅減少，整個供需失衡的情況在1995年終于發(fā)生，當時DRAM產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值達到超過400億美元的歷史紀錄。

　　白培霖表示，當時世界先進剛成立，還在作DRAM生意時，只作了4個月的生意，就創(chuàng)造出新臺幣55億元的營收，22億元的獲利，凈利率高達40%，惟當時的PC市場成長率高達15%。

　　再者，白培霖進一步表示，這一波景氣復蘇的力道是從亞洲市場開始，尤其是大陸市場最明顯，十一長假過后的補貨力道相當強勁，現(xiàn)在美國市場也逐漸看到景氣回復，歐洲市場預計都比美國晚4~6個月，但預計2010年初也逐漸加入復蘇的腳步。