中國存儲器發(fā)展突飛猛進 國際大廠坐不住了

　　會破壞供需平衡嗎?

　　Maddock認為，如果潛在收購方顯著改變了該投資的軌跡，那么威脅將會更大。如果最終收購方將東芝-WDC合資公司的資本支出翻番，則會改變行業(yè)供需平衡，并影響整個NAND行業(yè)的利潤。

　　然而，短期內(nèi)不會發(fā)生任何破壞性的變化，因為建立新的產(chǎn)能需要至少兩年和50億~100億美元的投資。而工廠至少需要15年時間才能產(chǎn)生回報，因為前4~5年的收入只能攤平投資成本。

　　另一方面，如果東芝的NAND業(yè)務(wù)被財政紀(jì)律要求苛刻的人收購，那么可能會削弱合資公司的資本支出，這將減少行業(yè)的供應(yīng)量，Maddock說。

　　Maddock表示，以上所有情況都是基于假設(shè)Micron沒有關(guān)于WDC或東芝資本預(yù)算的任何具體細節(jié)的。因為資本決策會根據(jù)內(nèi)部和外部環(huán)境而變化，很難預(yù)測任何潛在收購方的具體行為。

　　雖然DRAM和NAND市場存在分割的可能性，但汽車為混合存儲器提供了新的機會。

　　自動駕駛的增長機遇 數(shù)據(jù)中心行業(yè)的機會

　　目前，DRAM和NAND市場面臨強勁的需求環(huán)境和供應(yīng)緊張狀況。隨著數(shù)據(jù)中心地位的不斷提升，存儲器的作用越來越重要。

　　AI(人工智能)、VR(虛擬現(xiàn)實)和自動駕駛汽車正在推動市場對專門的高性能存儲解決方案的需求。這將把商品化的存儲市場轉(zhuǎn)化為定制的存儲解決方案。

　　Micron在汽車存儲市場的地位

　　美光首席財務(wù)官曾經(jīng) Ernest Maddock 表示，該公司是汽車存儲市場的領(lǐng)導(dǎo)者，擁有超過48.0%的份額。第二大玩家的市場份額約為20.0%。在這個領(lǐng)域，美光提供了DRAM、NAND和NOR閃存組合的解決方案。

　　美光的主要客戶Nvidia是自動駕駛市場的領(lǐng)導(dǎo)者，并將在2017年底之前在特斯拉和豐田即將推出的汽車中部署其DRIVE PX 2 AI平臺。該平臺將具有4個Pascal GPU，每個GPU將配備8個GDDR5。這將使美光在2018財年的汽車收入有優(yōu)異表現(xiàn)。

　自動駕駛市場機會

　　Maddock說，隨著我們從ADAS一級和二級自動性轉(zhuǎn)變到五級全自動，DRAM和NVM(非易失性存儲器)容量將增加4倍。到2020年，每輛汽車的DRAM容量將從目前的2.0 GB~4.0 GB增加到18.0 GB-24.0 GB。NVM容量將從16 GB-128.0 GB增加到64.0 GB-1.0 TB。存儲容量將根據(jù)自動程度而有所不同。

　　汽車資質(zhì)認證

　　汽車具有嚴格的鑒定過程，因為存儲和其他組件必須在非常高的溫度下工作并具有高可靠性。由于美光公司向汽車子系統(tǒng)供應(yīng)商提供存儲器，必須進行認證。汽車子系統(tǒng)供應(yīng)商必須從PC(個人電腦)OEM獲得產(chǎn)品資質(zhì)，從而提升供應(yīng)鏈。最終資格由汽車制造商提供。

　　美光目前正在促使其3D NAND的質(zhì)量達到將于2019年和2020年生產(chǎn)的汽車之要求。由于設(shè)計周期漫長而昂貴，汽車客戶不愿意更換供應(yīng)商或技術(shù)。所以從長遠來看，在汽車領(lǐng)域的優(yōu)勢將給Micron帶來穩(wěn)定的盈利。