2018年LED芯片行業(yè)的發(fā)展趨勢（附國內(nèi)外知名廠商）

　　盡管單獨看幾大廠商擴產(chǎn)幅度驚人，然而整體產(chǎn)能擴增的幅度相對有限(145%)，再考慮到以Veeco的紅牛，中微的A7以及部分Axitron的R6等大腔體新機臺成為主力機型后，K465i，CRUIS2及更早期的機型漸次退出市場，整體市場供給更為集中，產(chǎn)能增幅也比預(yù)期的要低。

　　加上地方政府的MOCVD設(shè)備補貼相對來說也更為集中。與早期的雨露均沾的模式不同，現(xiàn)在的地方政府更傾向于相機挑選補貼在市場經(jīng)濟競爭中已經(jīng)證明具有良好的運營與管理能力的公司。

　　補貼的力度也需要根據(jù)企業(yè)的實力和談判能力以一事一議的模式來確定，而具有優(yōu)勢行業(yè)地位和良好納稅能力的公司在與地方政府的討價還價中處于更有利的地位。

　　從供給結(jié)構(gòu)的角度看，因為三安2017～2018年的擴產(chǎn)進度與幅度僅僅略高于全行業(yè)的擴產(chǎn)速度，相比之下盡管擴產(chǎn)的絕對數(shù)量不小，但是相對華燦和澳洋，擴產(chǎn)動作顯得過于保守。

　　LED芯片行業(yè)的供給結(jié)構(gòu)失去了轉(zhuǎn)化為類似半導(dǎo)體代工行業(yè)的結(jié)構(gòu)的機會，可能會逐漸形成類似DRAM存儲器行業(yè)的三足鼎立格局。相比之下，假定CR3相等時，三足鼎立的結(jié)構(gòu)缺乏穩(wěn)定性，競爭強度高于一超多強，也高于雙寡頭結(jié)構(gòu)。

　　以占據(jù)全行業(yè)利潤接近75%的盈利能力，作為行業(yè)龍頭的三安有實力犧牲部分利潤操作產(chǎn)能威懾的策略，逼退潛在進入者(兆馳)和迫使競爭對手(華燦，澳洋順昌)更謹慎的擴張。

　　LED芯片行業(yè)幾大寡頭之間雖然不會明目張膽的以正式協(xié)議的方式共同定價分配產(chǎn)量，但是越來越高的行業(yè)集中度，加之LED芯片需求較大的需求價格彈性，也會迫使各企業(yè)之間也很容易達成默契，主動限產(chǎn)保價。

　　簡而言之，2018年的LED芯片市場，不會出現(xiàn)一家獨大的壟斷式定價，因此難以保持超高毛利的情形，但是也大概率不會再次像2015年一樣價格崩盤。三寡頭之間的默契和合作程度會成為決定2018年LED芯片價格趨勢的關(guān)鍵因素。然而三寡頭結(jié)構(gòu)又具有天然的不穩(wěn)定性，新的博弈模式還在形成中。

　　附國內(nèi)外知名廠商：

　　國內(nèi)知名廠商

　　1、三安光電

　　三安光電股份有限公司是具有國際影響力的全色系超高亮度發(fā)光二極管外延及芯片生產(chǎn)廠商，主要從事全色系超高亮度LED外延片、芯片、化合物太陽能電池及Ⅲ-Ⅴ族化合物半導(dǎo)體等的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，產(chǎn)品性能指標(biāo)居國際先進水平。

　　2、華燦光電

　　華燦光電以技術(shù)為先導(dǎo)，匯集國際技術(shù)力量，包括MOCVD在內(nèi)的世界先進水平的全套藍綠光LED外延和芯片生產(chǎn)線的生產(chǎn)規(guī)位列國內(nèi)前列，在中國LED芯片市場已形成品質(zhì)超群的良好口碑。

　　3、德豪潤達

　　廣東德豪潤達電氣股份有限公司是一家以小家電、LED和新能源相關(guān)業(yè)務(wù)為主的集團性公司。主要業(yè)務(wù)包括LED芯片、LED外延片、LED照明、LED顯示屏、LED封裝、LED設(shè)備以及廚房小家電的制造和服務(wù)。

　　4、澳洋順昌

　　公司致力于中國金屬物流行業(yè)的開拓與發(fā)展，只要業(yè)務(wù)是LED芯片的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售

　　5、乾照光電

　　廈門乾照光電股份有限公司成立于2006年2月，總投資超過3億元人民幣，是專業(yè)從事紅、黃、橙四元系LED外延片、芯片以及高性能砷化鎵太陽電池研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)。

　　6、聚燦光電

　　聚燦光電科技(蘇州)于2010年4月8日出資設(shè)立。主要提供所有白光制程的藍光芯片，包括8*15、10*18、20*38、40*40等產(chǎn)品規(guī)格，應(yīng)用在商業(yè)照明、工業(yè)照明、室內(nèi)照明，筆記本背光、電視背光等領(lǐng)域。

　　7、上海藍光

　　上海藍光科技有限公司成立于2000年4月，是一家從事氮化鎵基LED外延片、芯片研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)的企業(yè)。主要產(chǎn)品有：氮化鎵基高亮度藍、綠光外延片及芯片。

　　8、同方光電

　　同方光電是上市公司同方股份的子公司，資金背景雄厚，主營白光芯片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，生產(chǎn)基地主要在江蘇南通(2013年，北京基地機臺已遷至南通)。目前公司MOCVD數(shù)量為59臺，排名全國第五。

　　上游外延芯片方面，公司依托清華大學(xué)的科研實力并結(jié)合中科院、部分臺灣地區(qū)研發(fā)團隊，成功掌握了芯片的關(guān)鍵技術(shù)，并申請國內(nèi)外專利近百個。公司中小尺寸芯片現(xiàn)已被各大封裝廠家認可，目前其芯片產(chǎn)值規(guī)模僅次于三安。

　　9、圓融光電

　　圓融光電科技股份有限公司(股票代碼：832502)成立于2010年底，注冊資金2.4億人民幣，是國內(nèi)專業(yè)從事全色系發(fā)光二極管外延片、芯片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售為一體的高科技產(chǎn)業(yè)。

　　10、華磊光電

　　湘能華磊光電股份有限公司成立于2008年6月，由湖南省煤業(yè)集團等公司控股，屬國有控股公司，注冊資本3.88億元，公司目前主營藍、綠光外延片和白光芯片，芯片產(chǎn)品以中小功率為主。2015年公司已形成了年產(chǎn)GaN基藍綠光外延120萬片，芯片110萬片，燈具220萬盞的生產(chǎn)能力。