半導(dǎo)體行業(yè)的游戲規(guī)則：不逆勢擴(kuò)張是死，賭錯(cuò)路徑也是死

　　而在技術(shù)層面，受技術(shù)工藝成本以及功耗等因素的制約，近年來摩爾定律已經(jīng)開始明顯放緩;對于巨頭企業(yè)來說，巨額研發(fā)成本所能維持的邊際優(yōu)勢正在快速衰減，“高端產(chǎn)品會(huì)占據(jù)大部分市場份額”的時(shí)代即將結(jié)束，所謂的“高性價(jià)比拐點(diǎn)”將為中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的追趕帶來一個(gè)難得的長周期機(jī)遇;另一方面，隨著集成電路產(chǎn)業(yè)開始越來越更加貼近應(yīng)用，物聯(lián)網(wǎng)等一系列產(chǎn)業(yè)的興起，全球的芯片需求正在日益多元化，這意味著眼于晶體管數(shù)量的傳統(tǒng)芯片將不能完全滿足市場需求——例如Alphabet董事長、前斯坦福大學(xué)校長JohnHennessy就在近期舉行的2018谷歌I/O大會(huì)上公開表示：通用處理器的時(shí)代即將結(jié)束，未來計(jì)算性能的提高需要依靠Domain Specific Architectures(DSAs)，即用于機(jī)器學(xué)習(xí)訓(xùn)練和推斷的專用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)處理器架構(gòu)——而超越硅片的量子計(jì)算、類腦計(jì)算等，正是下一代計(jì)算變革的核心——這使得中國企業(yè)在集成電路邊緣領(lǐng)域率先突破成為可能，例如中國目前已經(jīng)在安防AI化方面處于全球絕對領(lǐng)先地位，而安防攝像頭上的實(shí)時(shí)推斷芯片將可能成為中國在AI芯片業(yè)的第一個(gè)突破點(diǎn)。此外，依托中國制造業(yè)的龐大規(guī)模和技術(shù)升級(jí)，工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的AI芯片也很可能成為下一個(gè)藍(lán)海市場。

　　圖表：摩爾定律正在放緩

　　資料來源：2018年谷歌I/O開發(fā)者大會(huì)

　　圖表：傳統(tǒng)通用芯片的性能已臨近天花板

　　資料來源：2018年谷歌I/O開發(fā)者大會(huì)

　　值得一提的是，美國之所以強(qiáng)大，依靠的基石正是其在信息通信技術(shù)的絕對領(lǐng)先。2017年美國的世界五百強(qiáng)公司，凈利潤百億美元級(jí)別的有17家，其中零售業(yè)1家(沃爾瑪)，日化業(yè)2家(寶潔、強(qiáng)生)，娛樂業(yè)1家(迪士尼)，汽車業(yè)1家(通用汽車)，制造業(yè)1家(通用電氣)，剩下的11家全部是信息通信技術(shù)領(lǐng)域的公司(英特爾、微軟、蘋果、IBM、思科、甲骨文、谷歌、Verizon、AT&T等);換句話說，這也是中美之間國力差距的最后護(hù)城河。從這個(gè)角度來看——2018，注定將是一個(gè)被歷史銘記的時(shí)刻。