11年！蘋果、Dialog恩怨終兩清，歐洲芯片市場用6億美元敲了一個警鐘

　　在剛剛過去的華為倫敦發(fā)布會上，Mate20系列搭載的麒麟980芯片成為亮點之一。早些時候，華為全聯(lián)接大會發(fā)布的昇騰910、310兩款AI芯片也成功獲得了業(yè)內(nèi)一致的肯定。

　　兩場活動，主角都是華為，不過另一位主角雖不在現(xiàn)場，卻如影隨形。

　　那就是蘋果。

　　華為忙著發(fā)芯片，蘋果忙著收芯片。

　　前不久，蘋果宣布斥資6億美元收購其合作方Dialog部分業(yè)務，并同時達成專利和300名工程師轉(zhuǎn)讓許可協(xié)議。

　　這意味著，蘋果正借著這一史上最大的人員收購案正式對外宣布，“‘蘋果牌’電源管理芯片(PMIC)即將問世”。

　　受收購消息影響，在上周科技股一片大跌之中，Dialog當日股價大漲29%。蘋果的這種神助攻，實屬少見。

　　相愛相殺11年，Dialog和蘋果恩怨終將兩清

　　說起蘋果和Dialog之間的故事，用“相愛相殺”形容一點也不過分。

　　作為全球最大電源IC供應商，Dialog原本是戴姆勒半導體子公司Temic旗下資產(chǎn)。直到1998年，Dialog才被獨立出來。

　　獨立之初，由于其創(chuàng)始人Jalal Bagherli曾有過TI ASIC部門的任職經(jīng)歷，所以Dialog最早是一家集芯片設計、加工為一體的公司。而隨著芯片加工成本的增高以及同類企業(yè)市場爭奪戰(zhàn)的日益殘酷，Dialog決定轉(zhuǎn)型，徹底放棄晶元業(yè)務，只專注于芯片設計領域。其中，PMIC是其最為重要且主要的業(yè)務。

　　而Dialog與蘋果的恩怨糾葛，得從11年前開始說起。

　　2007年，因看中Dialog在PMIC方面的研發(fā)實力，喬布斯選擇在第一代iPhone上搭載Dialog的電源管理芯片。這一合作，就到了現(xiàn)在，Dialog也一直是蘋果iPhone系列手機最主要的電源管理芯片供應商。

　　iPhone市場的擴張為Dialog帶來了巨大的發(fā)展空間。據(jù)Dialog發(fā)布的歷年財報信息看，2007年，其全年營收才8677萬美元;而到了2017年，這一數(shù)字就已增至13.53億美元。十年間，增長愈15倍。其中，70%-75%以上營收來自蘋果。

　　但這并不代表Dialog可以高枕無憂了，反而正是因為基本上將寶全部押在了蘋果身上，Dialog頭上一直懸著一把“一旦被蘋果拋棄就面臨滅頂之災”的達摩克利斯之劍。

　　因此，Dialog開始擴展業(yè)務，除PMIC外，其相繼開展了照明芯片、藍牙芯片、音頻子系統(tǒng)、快充技術、藍牙低功耗技術等多項業(yè)務，也曾分別和聯(lián)發(fā)科、展訊等展開合作。只是Dialog早已被蘋果套牢，這些改變的助力相當有限。

　　而對于蘋果來說，有能力自研就絕不愿意永遠假手于人，A12是這樣，電源管理芯片同樣也是。

　　從去年年初開始，就相繼有“蘋果正在進行電源管理芯片自研”的消息傳出，Dialog股價應聲下跌。跌幅最大的近乎腰斬，達36%。到去年年底，蘋果自研電源管理芯片幾乎已成定局，甚至在其被曝光的80人研發(fā)團隊中，竟有28位工程師與設計師來自Dialog。Dialog這一蘋果合作方身份，自此陷入無盡的尷尬境地，直到此次收購。

　　具體來說，此次收購蘋果將先支付3億美元的前期收購資金，以及預付3億美元作為后續(xù)采購Dialog產(chǎn)品的預付款，包括電源管理、音頻子系統(tǒng)、充電和其他混合信號IC的開發(fā)和供應。而根據(jù)Dialog的官方聲明，此次“協(xié)議”還包括將16%的員工，共計300名Dialog工程師“轉(zhuǎn)讓”給蘋果。

　　而對于蘋果和Dialog徹底兩清的說法，Dialog CEO賈拉爾·巴赫里則曾表示，“蘋果2019年和2020年的芯片設計工作依舊交給了Dialog?！钡珜嶋H上，在今年蘋果發(fā)布的三款新iPhone中，蘋果電源芯片供應商就不再是Dialog一家獨大，而是另曾了至少兩家，這也意味著Dialog今年接到額自蘋果的訂單量比預期至少減少了30%。

　　照這樣的情況看，2020年后，Dialog可能會和Imagination Technologies一樣，淪為被第三方低價格收購的結(jié)局。對此，賈拉爾·巴赫也表示，除積極尋求轉(zhuǎn)型，他們依舊期待能與蘋果保持長期合作關系。

　　PMIC未來可期

　　從最初的金誠合作到被“吞并”，Dialog無疑成為了優(yōu)勝劣汰競爭法則下的“犧牲者”?；蛘呖梢赃@么，和蘋果相愛相殺的這11年，Dialog是成也PMIC，敗也PMIC。

　　那么，PMIC究竟為何這么重要?

　　從功用上看，PMIC主要用于管理主機系統(tǒng)中的電源設備，應用于計算機、網(wǎng)絡通信、消費電子和工業(yè)控制等各大領域。作為電源管理半導體中最為重要的部分，PMIC最常見的有兩類：

　　高效能、低功耗且尺寸小，適用于手機等移動終端設備;

　　尺寸較大，通過交流/直流的變換降低通態(tài)電阻，適用于計算機、電信等高效適配器和電源場景。

　　從其市場環(huán)境看，移動電子設備方面，憑借著相對“智能”的電源管理，PMIC早已成為幾乎所有電子設備的必須品。而由于移動終端設備市場大增、相關產(chǎn)品更型換代速度加快等，PMIC的需求量必將只增不減。除此之外，在相關電子技術及設備不斷升級的情況下，PMIC將面臨“小體積、高性能、低功耗以及智能化”的挑戰(zhàn)。

　　由此看來，此次蘋果收購Dialog，無非就是希望在不受制于人的同時將未來移動智能終端設備市場掌握在自己手中。然而，實際上這一市場并不是最大的，更大的PMIC市場在電信、醫(yī)療及工業(yè)控制等領域。

　　僅以汽車行業(yè)為例，在環(huán)保問題備受重視、能源日益減少的當下，新能源汽車市場正在被迅速開發(fā)。相關數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截止到2017年底，我國新能源汽車累計銷量已達180萬輛。而保守估計，2022年全球新能源汽車銷量將達600萬輛;到2030年這一數(shù)字有望突破1億。

　　除新能源汽車外，隨著智能制造、5G電信、AI醫(yī)療等行業(yè)的迅速發(fā)展，對PMIC更新?lián)Q代的需求量也將是極為龐大的。而這些，都是中國芯片產(chǎn)業(yè)的機會。

　　海外芯片爭奪戰(zhàn)已全面打響，此時不動更待何時

　　對于蘋果而言這樣的收購案，是極為鮮有的。稍稍能與之匹敵的，也就只有5年前以約3.5億美元收購以色列結(jié)構(gòu)光技術研發(fā)公司PrimeSense了。而后者開發(fā)的臉部辨識功能，目前已被廣泛應用于iPhone系列手機。

　　相關數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，全球PMIC市場從2013年開始反彈，預計2016-2022年，該產(chǎn)業(yè)都將以8.08%的年復合增長率發(fā)展。到明年，全球PMIC市場規(guī)模有望突破460億美元;到2020年，僅中國的PMIC市場規(guī)模就將達860億元。雖然，其尚不足以和處理器等主流芯片市場相較，但也確實是芯片產(chǎn)業(yè)中不可獲取的重要組成部分。

　　從當前全球PMIC產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展看，同AI芯片一樣，由于移動終端設備、智能汽車、智慧醫(yī)療、智能家居等產(chǎn)業(yè)才剛剛興起，PMIC的更新升級需求正在從初步階段逐漸向大規(guī)模供應轉(zhuǎn)變。無疑，對于中國來說，這是一個很大的機會。

　　而具體可操作性上，AI芯片已經(jīng)走在了前面。華為麒麟980已打響IP，阿里、百度、地平線等專用AI芯片也正在研發(fā)或已流片。或許，于國內(nèi)PMIC而言，從“新”出發(fā)，不失為一條捷徑。