韓國(guó)廠商想「全面清算」二手半導(dǎo)體設(shè)備

自美國(guó)對(duì)中國(guó)實(shí)施制裁以來(lái)，韓國(guó)制造商一直將舊設(shè)備存放在倉(cāng)庫(kù)中，每年的租金超過(guò) 200 億韓元（約 1460 萬(wàn)美元）。

這種財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)已經(jīng)成為這些公司的不小壓力。業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，三星電子和 SK 海力士將很快開(kāi)始又一次全面重啟，以數(shù)億美元的價(jià)格清算從美國(guó)和歐洲購(gòu)買(mǎi)的舊半導(dǎo)體設(shè)備，換取現(xiàn)金。

韓國(guó)《朝鮮商業(yè)報(bào)》援引業(yè)內(nèi)人士的話(huà)稱(chēng)，自 2022 年 10 月美國(guó)開(kāi)始限制對(duì)華半導(dǎo)體設(shè)備出口以來(lái)，韓國(guó)制造商將大量舊設(shè)備存放在倉(cāng)庫(kù)中，每年超過(guò) 200 億韓元的租金開(kāi)始帶來(lái)沉重的負(fù)擔(dān)。

美國(guó)制裁阻礙二手設(shè)備銷(xiāo)售

自美國(guó)對(duì)華實(shí)施制裁以來(lái)，三星只出售較老、較易制造的后端工藝設(shè)備，而沒(méi)有出售舊的前端工藝設(shè)備。SK 海力士同樣沒(méi)有出售從美國(guó)和歐洲收購(gòu)的舊前端工藝設(shè)備。

三星和 SK 海力士不愿出售過(guò)時(shí)的半導(dǎo)體設(shè)備，主要是因?yàn)閾?dān)心美國(guó)的審查。據(jù)報(bào)道，美國(guó)一直在向韓國(guó)施壓，要求其控制對(duì)華半導(dǎo)體設(shè)備的出口，以防止韓國(guó)成為美國(guó)對(duì)華制裁的「漏洞」。

雖然并非所有舊設(shè)備都受到美國(guó)監(jiān)控，但如果三星或 SK 海力士使用的設(shè)備最終落入受到美國(guó)審查的中國(guó)公司手中，仍可能引起美國(guó)的不滿(mǎn)，后果不堪設(shè)想。

此外，三星在西安設(shè)有 NAND 工廠，在蘇州設(shè)有后端加工廠。SK 海力士在無(wú)錫設(shè)有 DRAM 工廠，在大連設(shè)有 NAND 工廠，在重慶設(shè)有封裝測(cè)試工廠。由于半導(dǎo)體行業(yè)的特殊性，持續(xù)升級(jí)制造設(shè)備和工藝對(duì)于保持競(jìng)爭(zhēng)力至關(guān)重要。

三星和 SK 海力士都在韓國(guó)京畿道地區(qū)租賃倉(cāng)庫(kù)來(lái)存放設(shè)備。由于美國(guó)的制裁，他們無(wú)法將美國(guó)和歐洲的先進(jìn)半導(dǎo)體設(shè)備引入中國(guó)工廠。此外，由于三星獲得了美國(guó)政府的半導(dǎo)體補(bǔ)貼，它在中國(guó)的業(yè)務(wù)必須更加謹(jǐn)慎。

最大的問(wèn)題是，如果三星和 SK 海力士將舊設(shè)備置之不理，將導(dǎo)致成本上升，而且如果舊設(shè)備不能及時(shí)變現(xiàn)，問(wèn)題拖延下去，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看將成為一筆不小的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。

業(yè)內(nèi)人士指出，僅倉(cāng)庫(kù)租金每月就高達(dá)數(shù)十億韓元。如果這種情況持續(xù)下去，為所有這些設(shè)備找到足夠的存儲(chǔ)空間也將變得越來(lái)越困難。從公司的角度來(lái)看，無(wú)法將曾經(jīng)花費(fèi)數(shù)十億韓元采購(gòu)的設(shè)備作為二手物品處理掉，這可能是令人沮喪和無(wú)助的。

計(jì)劃恢復(fù)銷(xiāo)售

隨著地緣政治不確定性不斷上升，韓國(guó)企業(yè)可能不得不按照美國(guó)的指令行事。然而，韓國(guó)業(yè)界越來(lái)越多人認(rèn)為，韓國(guó)應(yīng)該遵循全球標(biāo)準(zhǔn)，靈活應(yīng)對(duì)形勢(shì)。

鑒于鎧俠、英特爾、美光等公司在遵守美國(guó)出口限制的同時(shí)，均通過(guò)出售舊設(shè)備來(lái)獲取利潤(rùn)，據(jù)報(bào)道，三星和 SK 海力士也在考慮效仿，全面恢復(fù)二手半導(dǎo)體設(shè)備的銷(xiāo)售。

SK 海力士計(jì)劃以更靈活的方式變現(xiàn)二手半導(dǎo)體設(shè)備，前提是交易符合相關(guān)法規(guī)，并有明確的交易對(duì)象。三星內(nèi)部的觀點(diǎn)可能與此一致，主張盡快在變現(xiàn)舊設(shè)備方面擁有更大的靈活性。

隨著晶圓廠產(chǎn)能擴(kuò)張，二手芯片設(shè)備供應(yīng)商已成為中國(guó)崛起的力量

在國(guó)際媒體密切關(guān)注 2023 年中國(guó)半導(dǎo)體晶圓廠從荷蘭和日本供應(yīng)商處采購(gòu)設(shè)備的同時(shí)，他們可能還需要考慮中國(guó)對(duì)二手設(shè)備需求的爆發(fā)式增長(zhǎng)。這種增長(zhǎng)歸因于中國(guó)半導(dǎo)體晶圓廠大量建設(shè)成熟工藝，特別是在國(guó)際供應(yīng)鏈中斷和各國(guó)政策限制的雙重影響下。因此，這催生了一批專(zhuān)門(mén)從事二手設(shè)備的中國(guó)翻新公司。

二手半導(dǎo)體設(shè)備供應(yīng)商 SurplusGLOBAL 中國(guó)區(qū)高管陳震對(duì)中國(guó)媒體表示，疫情爆發(fā)的第一年，公司業(yè)務(wù)量翻了一番。從韓國(guó)到中國(guó)的運(yùn)輸時(shí)間很短，一般海運(yùn) 3 到 4 天，這保證了設(shè)備快速流入中國(guó)，只要保證船期，每運(yùn)一臺(tái)就能賣(mài)出一臺(tái)。

由于半導(dǎo)體二手設(shè)備主要來(lái)源于內(nèi)存制造領(lǐng)域，擁有三星電子、SK 海力士等內(nèi)存巨頭的韓國(guó)，大約每五年就會(huì)淘汰一批設(shè)備，為二手設(shè)備市場(chǎng)提供了充足的供應(yīng)來(lái)源。

韓國(guó)是眾多翻新公司的重要基地，并持續(xù)向中國(guó)市場(chǎng)出口二手設(shè)備。特別是自 2010 年以來(lái)，中國(guó)半導(dǎo)體工廠面臨著來(lái)自歐洲、美國(guó)和日本原始設(shè)備制造商的高昂維護(hù)成本，因此尋求韓國(guó)工程師的幫助，他們利用周末前往中國(guó)提供設(shè)備維護(hù)服務(wù)。

尤其值得注意的是，隨著中國(guó)二手半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)逐漸擴(kuò)大至服務(wù)、零部件供應(yīng)等各個(gè)環(huán)節(jié)，加之中國(guó)半導(dǎo)體晶圓廠擴(kuò)建帶動(dòng)國(guó)內(nèi)需求的快速增長(zhǎng)，中國(guó)本土翻新企業(yè)的產(chǎn)能和規(guī)模均出現(xiàn)了顯著增長(zhǎng)，部分公司員工規(guī)模已達(dá)數(shù)百人甚至上千人，銷(xiāo)售業(yè)績(jī)頗為可觀。

這些中國(guó)本土的翻新公司積極積累技術(shù)專(zhuān)長(zhǎng)，投資于設(shè)備升級(jí)。在為中國(guó)半導(dǎo)體工廠提供技術(shù)服務(wù)的同時(shí)，他們與客戶(hù)合作開(kāi)發(fā)或升級(jí)現(xiàn)有平臺(tái)上的新功能。特別是在零部件供應(yīng)鏈中，他們持續(xù)投入資金進(jìn)行研發(fā)。

鑒于這些發(fā)展，中國(guó)翻新公司超越了其他地區(qū)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。陳震表示，在 2021-2022 年的爆炸式增長(zhǎng)期間，一些翻新公司實(shí)現(xiàn)了 70% 的驚人利潤(rùn)率。通常，二手設(shè)備制造商的毛利率約為 30%，二手設(shè)備價(jià)格約為新設(shè)備的 70%。

然而，二手設(shè)備市場(chǎng)本身競(jìng)爭(zhēng)激烈，成本低廉。自 2023 年以來(lái)，出現(xiàn)了強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，包括新興的中國(guó)國(guó)內(nèi)設(shè)備制造商，對(duì)中國(guó)二手設(shè)備市場(chǎng)產(chǎn)生了重大沖擊。此外，國(guó)際設(shè)備制造商也開(kāi)始推出新的成熟工藝設(shè)備。

隨著中國(guó)半導(dǎo)體工廠的積極擴(kuò)張，許多中國(guó)翻新公司都從中獲益。一些公司甚至從翻新轉(zhuǎn)向生產(chǎn)全新的設(shè)備?？紤]到原始設(shè)備制造商零部件的稀缺性，一些公司已經(jīng)開(kāi)始為其設(shè)備開(kāi)發(fā)替代零部件。

展望 2024 年后，二手設(shè)備市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)預(yù)計(jì)將加劇。盡管如此，這些成熟的中國(guó)翻新公司是為了滿(mǎn)足中國(guó)半導(dǎo)體工廠不斷增長(zhǎng)的需求而發(fā)展起來(lái)的，可能會(huì)支持中國(guó)實(shí)現(xiàn)「進(jìn)口替代、自主可控」的半導(dǎo)體目標(biāo)。