中國集成電路芯片制造能力在未來三年里將翻一番
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不幸的是,半導體產(chǎn)業(yè)及其延伸的行業(yè)即使在全球范圍來看也未見得是一個已經(jīng)成熟透了的工業(yè),嘗試和革新每天都還在發(fā)生。雖然每一項嘗試和革新不見得都會帶來上百億美元規(guī)模的應用市場,但卻使得預測未來的需求變得非常困難。在1980年代PC工業(yè)的開創(chuàng)時期,一些開創(chuàng)者都以為640KB的內(nèi)存對大多數(shù)用戶來說是多得用不完的!那時有誰會想像得到,今天的64位Vista操作系統(tǒng)要求512MB到1024MB的基本內(nèi)存!眼下很多內(nèi)存芯片制造商都在翹首指望Vista能幫助他們在未來幾個季度里提升其芯片制造產(chǎn)能的利用率。同樣,我們現(xiàn)在實際上還沒有把握說中國正在興建的芯片廠是否真的在制造“多余的產(chǎn)能”,因為最終市場的需求基本上和股市一樣是不可準確預測的。
和世界發(fā)達地區(qū)相比,中國大陸的半導體工業(yè)在產(chǎn)業(yè)政策、人才、基礎設施和供應鏈等方面相對更不成熟,政界和商界對半導體產(chǎn)業(yè)的理解正在經(jīng)歷調(diào)整。在一定程度的“大煉芯片”泡沫破碎以后,一些投資者和投機者的失望在所難免。整體而言,中國投資半導體制造業(yè)的“熱度”已經(jīng)有所下降,但投資的質(zhì)量正在上升。不過對中國市場,要是純粹按照全球半導體的供應需求來作線性的分析,還是無法解讀的。SEMI不久前發(fā)布《2006年中國半導體芯片制造業(yè)展望》,我們從中可以發(fā)現(xiàn)中國市場未來一些可能的發(fā)展趨勢和特點:
1. 中國的經(jīng)濟正在轉(zhuǎn)型之中,現(xiàn)階段正處于一種行政政策指導下的混合市場經(jīng)濟模式。政府和中央及其它國有銀行在工業(yè)基礎設施的建設上仍然起著舉足輕重的作用。半導體制造業(yè)被認為是對國防建設和整個國民經(jīng)濟的長遠發(fā)展有重要影響的基礎工業(yè),而中國在這一領域相對全球發(fā)達地區(qū)仍處于落后狀態(tài)。因此,國家在整體上扶持半導體制造業(yè)繼續(xù)成長的意愿在未來幾年不會改變。
2. 根據(jù)2000年到2005年的半導體制造業(yè)投資經(jīng)驗教訓,未來的主要資金投入將傾向于技術起點高(300mm晶圓、0.13μm線寬以下)、擁有高素質(zhì)技術和管理團隊的項目。國際半導體大廠如英特爾等在華的可能投資也在重點支持項目之中。規(guī)模小、技術等級低的新建項目(如200mm晶圓、二手設備為主的項目)的資金籌措渠道主要必須由項目業(yè)主自己解決,政府給予特惠政策的可能性非常小。
3. 受國家開發(fā)中西部的大政方針影響,中西部半導體制造業(yè)建設開始起步,這將影響全球的半導體設備和材料供應商在華的布局。同時,隨著本地設備和材料廠商的崛起,海外供應商本地化供應的壓力正在增大。
4. 在未來3年,中國芯片制造產(chǎn)能的年增長速度較前3年相比將放緩,2007~2008年度的增長率預計在20%以內(nèi)。根據(jù)對現(xiàn)有廠商和新廠商的產(chǎn)能計劃統(tǒng)計,2008年中國的集成電路芯片制造總產(chǎn)能(換算成200mm晶圓產(chǎn)能)預計超過每月900,000片的規(guī)模。和2005年相比,產(chǎn)能將至少翻一番。不過這一產(chǎn)能大概只占2008年全球MOS集成電路產(chǎn)能的10%不到,而中國的制造技術在總體上仍將和國際領先水平相差約1.5代到2代,所以中國的產(chǎn)能增加在短期不會對全球芯片制造價格的起伏造成重大影響。
5. 在未來3年和更長的將來,中國半導體制造業(yè)的資本投入將主要用于興建或擴大300mm晶圓的生產(chǎn)能力。預計到2008年,300mm晶圓制造設備的采購將占整個設備支出的70%以上。
6. 在未來3年和更長的將來,中國市場的芯片制造原材料需求將穩(wěn)定增長,預計2007年的材料需求將趨于強勁,年增長率有望達到58%。而到2008年,中國市場的芯片制造原材料預計占到全球市場的大約6%左右。
研究報告發(fā)現(xiàn),中國市場過去的發(fā)展和未來的發(fā)展都是非線性的甚至是戲劇性的,或者叫做“跨越式”的發(fā)展。中國的半導體投資回報分析并非單純在公司財務平衡的層面上進行,整個的投資服務于國家更大的戰(zhàn)略目標:建立一個一定程度上自給自足、既服務于全球市場也能夠滿足本地市場需求的半導體工業(yè)和相關的產(chǎn)業(yè)體系。這個體系將有利于鞏固全球經(jīng)濟和中國經(jīng)濟的聯(lián)系,加深全球經(jīng)濟對中國的依賴(反之亦然),也就是加強中國在整個世界政治經(jīng)濟體系中的分量和發(fā)言權。中國現(xiàn)在是全球最大的玩具和襪子供應國,但玩具和襪子除了換取外匯之外并不能給中國帶來更多有戰(zhàn)略意義的東西。中國的決策者相信,半導體芯片才更值得寄托。
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