NAND近期市場(chǎng)形勢(shì)升級(jí)為“中性”

對(duì)于受嚴(yán)重價(jià)格侵蝕打擊近六個(gè)月之久的NAND閃存供應(yīng)商來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在有好消息但不是最好的消息：iSuppli公司已經(jīng)更新了近期該市場(chǎng)的形勢(shì)評(píng)級(jí)。

目前，iSuppli將2006年10月2日那一周以來(lái)一直保持的NAND供應(yīng)商市場(chǎng)形勢(shì)評(píng)級(jí)自“負(fù)面”升為“中性”。就在兩周前，iSuppli還認(rèn)為供應(yīng)商的情況是有史以來(lái)最為糟糕的。但是峰回路轉(zhuǎn)—在持續(xù)惡劣條件的情況下，其拐點(diǎn)即將來(lái)臨。

iSuppli的NAND動(dòng)量指標(biāo)—上周跟蹤各項(xiàng)決定市場(chǎng)狀態(tài)因素的指標(biāo)向正臨界偏移，該現(xiàn)象是自2006年11月13日那一周后首次出現(xiàn)。

iSuppli升級(jí)的主要因素是供應(yīng)增長(zhǎng)放慢，這有助于減輕嚴(yán)重的價(jià)格侵蝕，它是過(guò)去半年驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)形勢(shì)的主導(dǎo)因素。韓國(guó)供應(yīng)商三星電子有限公司、海力士半導(dǎo)體有限公司正放緩NAND生產(chǎn)速度，力圖引導(dǎo)供求更加平衡和進(jìn)一步鞏固產(chǎn)品價(jià)格。

去年控制了NAND市場(chǎng)銷量的63%和DRAM銷量的45%的這些公司，已將NAND產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到DRAM。韓國(guó)制造商自2006年的四季度開(kāi)始這一轉(zhuǎn)移過(guò)程，因?yàn)閷?duì)韓國(guó)制造商來(lái)說(shuō)，當(dāng)時(shí)DRAM的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)已經(jīng)超過(guò)NAND閃存。雖然存在價(jià)格下降的壓力，但iSuppli認(rèn)為NAND供應(yīng)增長(zhǎng)下降極大減緩了供大于求，并降低了供應(yīng)鏈中的過(guò)剩庫(kù)存。

在需求一方，OEM有望購(gòu)買更多的NAND閃存，因?yàn)樗麄兤髨D以目前極低的價(jià)格獲取大量閃存。OEM如此操作是因?yàn)樗麄冾A(yù)測(cè)到2007年下半年可能會(huì)出現(xiàn)產(chǎn)品短缺，它將減緩價(jià)格侵蝕速度。

這樣的趨勢(shì)肯定了iSuppli先前的預(yù)測(cè)，即與DRAM市場(chǎng)比較，今年NAND恢復(fù)增長(zhǎng)勢(shì)頭將較早出現(xiàn)。通常，NAND市場(chǎng)似乎向更具供求平衡的狀態(tài)發(fā)展。相反，韓國(guó)供應(yīng)商DRAM產(chǎn)量上升，再加上傳統(tǒng)上第一季度為低迷時(shí)期，這些因素將對(duì)DRAM價(jià)格造成極為不利的影響。雖然iSuppli升級(jí)NAND的評(píng)級(jí)，但我們僅對(duì)供應(yīng)商的近期市場(chǎng)形勢(shì)保持謹(jǐn)慎的樂(lè)觀態(tài)度。有鑒于此，iSuppli不考慮在此時(shí)將其市場(chǎng)條件級(jí)別評(píng)為“正面”。

同時(shí)由于NAND利潤(rùn)空間遜于DRAM，iSuppli也不期望韓國(guó)DRAM供應(yīng)商在第二季度將產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到NAND。iSuppli認(rèn)為與NAND相比，今年DRAM利潤(rùn)將維持較高水準(zhǔn)。

這對(duì)海力士來(lái)說(shuō)尤為突出，因?yàn)槿鄙?00毫米NAND晶圓廠，與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比海力士的NANA利潤(rùn)更低。由于沒(méi)有這樣的先進(jìn)晶圓廠，海力士推出的其第一款16GNAND閃存的時(shí)間可能要比其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手三星和東芝公司晚，他們計(jì)劃在第二季度推出16G閃存。對(duì)此挑戰(zhàn)作出的對(duì)策是，海力士最近宣布與閃存卡制造商SanDisk建立伙伴關(guān)系。iSuppli認(rèn)為這項(xiàng)交易對(duì)于SanDisk和海力士雙方都是積極的，SanDisk可以獲得額外的版稅收入和產(chǎn)能，而海力士則獲得未來(lái)技術(shù)，另外將獲得晶圓廠投資。

iSuppli對(duì)市場(chǎng)形勢(shì)持謹(jǐn)慎態(tài)度，并會(huì)在第二季度觀察當(dāng)前的指標(biāo)是否維持。