聯(lián)電/格芯先后退出制程軍備競賽 成熟制程競爭更講差異化

　　繼聯(lián)電在2017年進(jìn)行高階主管大改組，并宣布未來經(jīng)營策略將著重在成熟制程之后，格芯(GLOBALFOUNDRIES)也在新執(zhí)行長Tom Caulfield就任半年多后，于日前宣布無限期暫緩7奈米制程研發(fā)， 并將資源轉(zhuǎn)而投入在相對成熟的制程服務(wù)上。

　　聯(lián)電與格芯先后退出先進(jìn)制程軍備競賽，加上英特爾(Intel)的10奈米制程處理器量產(chǎn)出貨時程再度遞延到2019年底，均顯示先進(jìn)制程的技術(shù)進(jìn)展已面臨瓶頸。 展望未來，還有能力持續(xù)推動半導(dǎo)體制程微縮的業(yè)者，或只剩下臺積電、三星電子(Samsung Electronics)跟英特爾三家公司，但可以肯定的是，即便上述三家業(yè)者將更先進(jìn)的制程推向量產(chǎn)，代價也絕不便宜， 用得起的芯片商也只會越來越少。

　　然而，對聯(lián)電跟格芯而言，專注在成熟制程服務(wù)，卻也未必意味著公司營運(yùn)就此步上光明坦途。 成熟制程客戶雖多，需求更多樣化，但鎖定這塊市場的晶圓代工業(yè)者卻也更多。 兩家公司必須盡快做出自己的特色，并爭取市場跟客戶的認(rèn)同。

　　粥多僧更多 成熟制程競爭只增不減

　　相較于先進(jìn)制程本質(zhì)上是標(biāo)準(zhǔn)CMOS制程的線寬之爭，成熟制程市場的樣貌可說是百花齊放。 混合訊號、高電壓、射頻、微機(jī)電系統(tǒng)(MEMS)等制程技術(shù)，都可歸類在成熟制程的大傘之下，應(yīng)用產(chǎn)品則有各種傳感器、微控制器(MCU)、電源管理(PMIC)、訊號收發(fā)器(Tranceiver)等。

　　值得注意的是，在這個相對分眾化的市場，有許多個別領(lǐng)域存在著小而美，擁有獨(dú)到技術(shù)的晶圓代工業(yè)者。 例如在射頻PA代工領(lǐng)域，穩(wěn)懋就是一個不容小看的市場領(lǐng)導(dǎo)者，甚至被認(rèn)為有機(jī)會成為「化合物半導(dǎo)體的臺積電」;至于在MEMS、混合訊號領(lǐng)域，則有X-Fab、TowerJazz等同樣擁有獨(dú)門技術(shù)跟明確市場定位的代工業(yè)者。

　　在成熟制程市場上，每家晶圓代工業(yè)者一直都有對應(yīng)的產(chǎn)品布局，因?yàn)榻袢盏南冗M(jìn)制程，就是未來的成熟制程。 如果這些小而美的業(yè)者沒有其獨(dú)到之處，恐怕難以生存到今天。 聯(lián)電、格芯將未來的發(fā)展重心轉(zhuǎn)移到成熟制程市場，短時間內(nèi)恐怕還是很難威脅這些靠著特殊制程技術(shù)生存的業(yè)者。

　　短期內(nèi)，MCU、SSD控制器等以邏輯電路為主，但不見得需要使用最先進(jìn)制程的芯片，對聯(lián)電、格芯的重要性必然會明顯提升，因?yàn)檫@類產(chǎn)品所使用的制程相對標(biāo)準(zhǔn)，聯(lián)電跟格芯有較高的掌握度。 但長期來看，如果聯(lián)電跟格芯要在成熟制程市場有所作為，特殊制程的產(chǎn)品組合必然要持續(xù)擴(kuò)張，否則就只會陷入性價比大戰(zhàn)的泥淖。

　　某家同時在臺積電跟聯(lián)電投片的臺系IC設(shè)計業(yè)者就直言，臺積電的質(zhì)量、良率跟交期無可挑剔，但任何額外服務(wù)都要收費(fèi)，而且晶圓報價相當(dāng)「高貴」，因此該公司只有非得用28奈米以下先進(jìn)制程的產(chǎn)品線，才會考慮使用臺積電的代工服務(wù)。 在28奈米之上的成熟產(chǎn)品，聯(lián)電其實(shí)是比臺積電更理想的選擇，一來聯(lián)電的晶圓報價比較平易近人，二來如果量產(chǎn)上遇到一些小問題，聯(lián)電是愿意免費(fèi)幫客戶服務(wù)的，可以幫芯片設(shè)計公司省下不少麻煩。

　　然而，就公司營運(yùn)的角度來說，如果主要競爭武器只有性價比，終究不是健康的作法。 更何況，28奈米之上的成熟制程也在中芯、華虹宏力的射程范圍內(nèi)，即便聯(lián)電跟格芯有規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢，也未必能在報價上討到便宜。

　　此外，成熟制程投資門坎較低，也意味著產(chǎn)能的供需平衡更容易被撬動。 浴火重生的力晶不僅已在晶圓代工領(lǐng)域站穩(wěn)腳跟，近日更宣布將斥資新臺幣2,780億元在銅鑼興建兩座12吋晶圓廠，主攻的就是驅(qū)動IC、電源IC這類使用成熟制程的產(chǎn)品。 在IDM業(yè)者的動向方面，全球模擬芯片龍頭德州儀器(TI)近期也宣布將在美國投資32億美元，興建新的12吋廠。

　　物聯(lián)網(wǎng)跟汽車電子將是驅(qū)動成熟制程需求最主要的動力來源，但也因此而成為兵家必爭之地，不只芯片供貨商擴(kuò)大相關(guān)市場的布局力道，鎖定這個市場的晶圓代工業(yè)者也越來越多。 在粥多僧更多的情況下，成熟制程晶圓代工的市場競爭料將更趨于白熱化。

　　聯(lián)電/格芯技術(shù)棋盤將越走越大

　　對聯(lián)電、格芯乃至所有不再走向微縮道路的晶圓代工業(yè)者來說，未來的技術(shù)發(fā)展方向不外深化與廣化兩條發(fā)展路徑，畢竟企業(yè)資源有限，想要同時兼顧深度與廣度，難免顧此失彼。

　　對聯(lián)電跟格芯來說，廣化會是比深化更合理的選擇，因?yàn)樽呱蠈＞牡缆冯m有助于爭取獲利空間大、技術(shù)門坎高的應(yīng)用市場，但這類市場的規(guī)模不見得能讓聯(lián)電跟格芯的產(chǎn)能利用率維持在合理水平，畢竟這兩家公司的產(chǎn)能規(guī)模遠(yuǎn)比X-Fab、 TowerJazz大得多，若技術(shù)布局走得太專，只會導(dǎo)致營運(yùn)規(guī)模縮減的結(jié)果。

　　攤開聯(lián)電的制程服務(wù)棋盤圖(圖1)，不難發(fā)現(xiàn)聯(lián)電除了相對標(biāo)準(zhǔn)的eNV、HV、BCD技術(shù)布局已經(jīng)完成之外，還要藉由與客戶聯(lián)合開發(fā)，拓展出新的特殊制程。 RFSOI與MEMS，更是布局重點(diǎn)。

　　圖1 聯(lián)電制程服務(wù)發(fā)展棋盤圖

　　無獨(dú)有偶，格芯也宣示將加強(qiáng)投資在具有明確差異與增添客戶實(shí)質(zhì)價值的領(lǐng)域上，并著重于跨技術(shù)組合之中實(shí)現(xiàn)各種功能豐富的方案。 其中包括FD SOI平臺、RFSOI及高效能SiGe、模擬/混合訊號及其他技術(shù)，專門設(shè)計用于越來越多需要低功耗、實(shí)時聯(lián)機(jī)能力及內(nèi)建智能功能的各種應(yīng)用。

　　Caulfield在格芯的轉(zhuǎn)型聲明中就指出，現(xiàn)今主要的無晶圓廠客戶都期望充分利用設(shè)計至各個技術(shù)節(jié)點(diǎn)上的重大投資，以創(chuàng)造每一代更高的技術(shù)價值。 基本上，這類節(jié)點(diǎn)正轉(zhuǎn)型成為多個應(yīng)用程序提供服務(wù)的設(shè)計平臺，延長各個技術(shù)節(jié)點(diǎn)的壽命，這個產(chǎn)業(yè)現(xiàn)象起因于無晶圓廠客戶越來越少符合摩爾定律外部的限制。 該公司正轉(zhuǎn)移資源的分配及焦點(diǎn)，于整體技術(shù)組合之中，加強(qiáng)投資在成長市場中客戶最重要的部份，打造差異化技術(shù)。

　　很顯然的，聯(lián)電跟格芯的盤算跟策略有雷同處，但也有不同的地方。 未來兩家公司之間的差異性跟特色，或許會比過去更加明顯。

　　半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)秩序/競合關(guān)系陷入大洗牌

　　在More than Moore的時代，晶圓代工業(yè)者除了制程微縮之外，還有許多其他道路可走。 不管是還留在先進(jìn)制程競技場上的臺積電、三星或英特爾，或是已經(jīng)策略轉(zhuǎn)向的聯(lián)電、格芯，以及本來就走小而美路線的特殊制程晶圓代工業(yè)者，都必須用更全方位的眼光跟策略布局來面對未來市場需求的變化跟潛在競爭對手的動向。

　　舉例來說，臺積電近日便宣布將在銅鑼興建先進(jìn)封裝廠，英特爾跟超威則聯(lián)合開發(fā)概念上類似臺積電CoWoS封裝技術(shù)的EMIB封裝，并藉此聯(lián)合推出搭載了英特爾CPU、超威GPU的模塊解決方案。

　　不過，目前EMIB封裝只用來串聯(lián)GPU跟周邊的HBM內(nèi)存，CPU跟GPU之間的聯(lián)機(jī)還是藉由模塊基板上的PCIe來實(shí)現(xiàn)。 或許在未來，EMIB也有機(jī)會用來實(shí)現(xiàn)CPU跟GPU之間的互聯(lián)，而這也意味著臺積電除了InFO、CoWoS之外，在先進(jìn)封裝上還會有其他牌可打。 該公司對先進(jìn)封裝的投入，不是只有產(chǎn)能擴(kuò)張這么簡單。

　　半導(dǎo)體供應(yīng)鏈上各家廠商之間的關(guān)系正在大洗牌，昨日的合作伙伴，未來可能是最大的競爭對手;本來井水不犯河水的兩家廠商，也可能瞬間成為競爭關(guān)系;勢不兩立幾十年的死對頭，也有可能坐下來談聯(lián)合技術(shù)研發(fā)。 半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的未來，顯然還很有看頭。