AI芯片領域，英偉達的對手們準備反擊

英偉達從未在 AI 市場取得獨霸地位。但過去一年的 AI 芯片市場形勢卻給人一種確實如此的感覺。由于一年前橫空出世的 ChatGPT 在線聊天機器人引發了對生成式 AI 的狂熱追逐，主要科技公司紛紛搶購英偉達的芯片以便搭上這趟順風車，受此提振，英偉達的銷售額增長了一倍多，市值增長了兩倍多。

英特爾公司和 AMD 是英偉達的兩個最大競爭對手，二者面向數據中心的芯片銷售額近來出現萎縮，因為運營數據中心網絡的科技巨頭已轉而采購英偉達的專用芯片平臺。

英特爾和 AMD 需要盡快扭轉局面。這兩家芯片制造商的大部分業務仍然來自于已然成熟且增長緩慢的個人電腦 (PC) 市場。這使得英特爾和 AMD 的數據中心芯片業務承擔起了更艱巨的、推動整體收入增長的責任。

在過去幾年里，AMD 在這方面的轉型已取得了很大成功，得益于技術上的飛躍進步以及與芯片制造巨頭臺積電的明智合作，AMD 因此得以在數據中心 CPU 市場上從英特爾手中奪走份額。AMD 的數據中心業務銷售額在去年猛增了 64%，而英特爾則下滑了 15%。

但是，即使是 AMD 也感受到了銷售份額向英偉達轉移的壓力；過去兩個季度，AMD 的數據中心業務收入比去年同期下降了 6%。因此，該公司將在本季度推出的名為 MI300 系列的新型 AI 加速器芯片至關重要。

AMD 將于周三舉行一次活動，重點展示這些產品和其他與 AI 相關的產品，活動地點距離英偉達總部僅幾英里之遙。該公司還采取了不同尋常的舉措，預測了特定產品線的收入；在上個月的第三季度電話會議上，AMD 首席執行官蘇姿豐 (Lisa Su) 告訴投資者，預計明年這款新的 AI 芯片將帶來 20 億美元的收入。

對 AMD 來說，全新產品帶來的收入增長將是一個重大突破。在此之前，預計 AMD 2024 年的數據中心業務銷售額約為 100 億美元。但這也不會對英偉達造成太大影響，因為預計英偉達同期的數據中心收入將超過 760 億美元，下一年將接近 900 億美元。Bernstein 分析師 Stacy Rasgon 在比較兩家公司的預期銷售額時說：「這可不是差了一點半點」。

同樣，如果錯過這場 AI 狂歡，英特爾也是承受不起的。這家芯片制造先驅正在實施一項雄心勃勃、耗資巨大的重振計劃，以重新獲得制造優勢，同時也改善 PC 和數據中心業務。由于行業轉變和競爭，這兩項業務都面臨壓力。調整剔除 2021 年出售存儲業務的因素，英特爾的收入在過去兩年連續下滑，預計今年將再次下滑。根據標普全球市場財智 (S&P Global Market Intelligence) 的數據，這將是英特爾至少自 1990 年以來首次出現連續三年收入下滑的情況。

英特爾將于 12 月 14 日在紐約市舉行活動，展示一些最新的 AI 產品。這些產品將包括旨在讓生成式 AI 直接在 PC 上運行的芯片，預計這一功能在明年推出的新電腦和智能手機中將是重頭戲。華爾街似乎對此抱有希望；根據 FactSet 的估計，分析師預計英特爾的 PC 和數據中心部門將在 2024 年實現兩位數的收入增長。

即便如此，英特爾的收入仍可能落后于英偉達。預計英偉達本財年的總收入將超過英特爾，截至 2025 年 1 月的財年收入將達到 910 億美元，比英特爾過去創下的最高年度收入紀錄高出 15%。而從歷史表現來看，過去英特爾的收入規模比英偉達要大得多。

不過，英偉達的主導地位仍給競爭對手留下了空間。搶購 AI 處理器的科技巨頭們不愿在這種關鍵技術上依賴單一供應商。Wolfe Research 的 Chris Caso 也指出，AI 推理等一些任務為挑戰者提供了「更公平的競爭環境」。他說：「英偉達在 AI 訓練領域建立了如此龐大的競爭護城河?！箤π酒圃祛I域的競爭對手們而言，跨越它仍然困難重重。

英偉達 Q3 賣了 50 萬塊 AI

據市場跟蹤公司 Omdia 的統計分析，英偉達在 2023 年第三季度大約賣出了 50 萬臺 H100 和 A100 GPU，此前，Omdia 通過英偉達第二季度的銷售額，估計其大概賣出了 900 噸 GPU。

據英偉達財報顯示，在本財年第三季度，Nvidia 在數據中心硬件上獲得了 145 億美元的收入，比去年同期幾乎翻了兩番。這顯然得益于隨著人工智能和高性能計算（HPC）的發展而變得炙手可熱的 H100 GPU。

市場跟蹤公司 Omdia 表示，Nvidia 售出了近 50 萬個 A100 和 H100 GPU，龐大的需求量也導致了，基于 H100 的服務器需要 36~52 周的時間才能交付。Meta 和微軟是最大買家。它們各自采購了多達 15 萬個 H100 GPU，大大超過了谷歌、亞馬遜、甲骨文和騰訊采購的數量（各 5 萬個）。

值得注意的是，大多數服務器 GPU 都供應給了超大規模云服務提供商。而服務器原始設備制造商（如戴爾、聯想、HPE）目前還無法獲得足夠的 AI 和 HPC GPU。Omdia 預計，到 2023 年第四季度，Nvidia 的 H100 和 A100 GPU 的銷量將超過 50 萬臺。

不過，幾乎所有大量采購 Nvidia H100 GPU 的公司都在為人工智能、HPC 和視頻工作負載開發定制自己的芯片。因此，隨著他們轉向使用自己的芯片，對 Nvidia 硬件的采購量可能會逐漸減少。