手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)產(chǎn)化：中國(guó)零部件產(chǎn)業(yè)的崛起

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　　在屏幕領(lǐng)域，中國(guó)企業(yè)以京東方為首已經(jīng)開(kāi)始崛起，2016年京東方的營(yíng)收首次超過(guò)日本目前唯一的顯示面板廠家JDI。京東方也是中國(guó)手機(jī)零部件產(chǎn)業(yè)首家規(guī)模達(dá)到百億美元級(jí)別的公司。

　　顯示面板行業(yè)除了京東方以外，還有多家中國(guó)企業(yè)的營(yíng)收都達(dá)到了100億的級(jí)別，例如華星光電2016年實(shí)現(xiàn)銷售收入223.1億元，同比增長(zhǎng)23.8%。深天馬2016年?duì)I業(yè)收入107.37億，同比增長(zhǎng)1.97%，凈利潤(rùn)5.69億，同比增長(zhǎng)2.58%。其他還有昆山的龍騰光電，很可能其收入也過(guò)了100億。還有信利國(guó)際，2016年其營(yíng)收為221億港元(約196億元人民幣)，同比增長(zhǎng)13.6%，凈利潤(rùn)為5.82億港元(約5.17億元人民幣)，同比下降31.2%。信利國(guó)際是多業(yè)務(wù)集團(tuán)，顯示面板是其主要業(yè)務(wù)之一。

　　液晶面板主要的六種原材料：玻璃基板、偏光片、濾光片、混合液晶材料、驅(qū)動(dòng)IC、背光模組、靶材、生產(chǎn)設(shè)備等。(注：原材料的成本比例，僅供參考，在不同的時(shí)期，這個(gè)成本比例變動(dòng)較大)

液晶玻璃基板(手機(jī)玻璃)

　　這個(gè)領(lǐng)域目前我國(guó)是絕對(duì)霸主，蘋果和三星的玻璃蓋板基本來(lái)自中國(guó)的伯恩光學(xué)和藍(lán)思科技兩大巨頭。

　　世界第一是中國(guó)的伯恩光學(xué)，這是家港資私人公司，主要工廠在惠州市惠陽(yáng)縣，不過(guò)其簡(jiǎn)直是中國(guó)最神秘的手機(jī)供應(yīng)鏈巨頭公司，至今連個(gè)官網(wǎng)都沒(méi)有，也一直沒(méi)有公布運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)。

　　2016年1月，其創(chuàng)始人楊建文接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)說(shuō)，伯恩光學(xué)2015年?duì)I業(yè)收入為300多億元，是全球最大的手機(jī)屏幕玻璃供應(yīng)商，全球市占額超過(guò)60%，預(yù)計(jì)2016年?duì)I業(yè)收入有望突破400億元。不過(guò)2016年?duì)I收真實(shí)數(shù)據(jù)如何，目前尚未披露，無(wú)從知曉。

　　事實(shí)上，有不少人是懷疑伯恩光學(xué)的營(yíng)業(yè)收入是否真的有300多億的，畢竟從第三方掌握的進(jìn)出口數(shù)據(jù)來(lái)看，其出貨量并沒(méi)有超過(guò)藍(lán)思科技太多，可以說(shuō)不相上下。但是不管怎樣，這兩家是領(lǐng)頭羊是無(wú)疑的。

　　世界第二是藍(lán)思科技，2016年?duì)I業(yè)收入152.36億，下降11.56%，凈利潤(rùn)12.04億，下降21.96% 。

　　隨著世界主流手機(jī)廠家最新手機(jī)型號(hào)都在向3D玻璃進(jìn)化，并且今年下半年在陸續(xù)推出玻璃后蓋的手機(jī)，藍(lán)思科技今年業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)會(huì)大幅提升，2017年一季度營(yíng)業(yè)收入41.08億，大幅上漲53.54%，凈利潤(rùn)2.2億，上漲33.66%。

　　藍(lán)思科技目前是三星S8、華為榮耀Magic、VIVO Xplay6、小米6等產(chǎn)品3D玻璃的主要供應(yīng)商，公司的“3D曲面玻璃生產(chǎn)項(xiàng)目”將在2017年實(shí)現(xiàn)全面達(dá)產(chǎn)，項(xiàng)目設(shè)計(jì)產(chǎn)能為年產(chǎn)2700萬(wàn)片，預(yù)計(jì)今年公司3D玻璃整體出貨將達(dá)到4000萬(wàn)片以上。

　　目前藍(lán)思科技與伯恩光學(xué)占據(jù)3D曲面玻璃市場(chǎng)份額95%以上。

　　當(dāng)然，盡管3D玻璃在迅速增長(zhǎng)，目前市面仍然以2.5D玻璃為主，以藍(lán)思玻璃為例，其今年2.5D玻璃的出貨預(yù)計(jì)為5.5—6億片，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)3D玻璃。

　　世界其他手機(jī)玻璃公司跟這兩家都不是一個(gè)級(jí)別的，排在第三和第四的分別是我國(guó)的歐菲光和合力泰，其出貨量不到伯恩和藍(lán)思任何一家的三分之一。

　　這兩家也是蘋果公司iPhone手機(jī)玻璃的僅有供應(yīng)商，下一代iPhone8本來(lái)還有鴻海旗下的正達(dá)，但是其由于良率比較低，基本判定出局，蘋果的訂單確定由伯恩和藍(lán)思兩家分食。

　　另外一個(gè)利好是伯恩和藍(lán)思大規(guī)模投資3D玻璃產(chǎn)線，對(duì)上游的玻璃精雕機(jī)，熱彎?rùn)C(jī)等生產(chǎn)設(shè)備的需求猛增，勁勝精密旗下的東莞創(chuàng)世紀(jì)的玻璃精雕機(jī)出貨有望進(jìn)一步提升。

　　預(yù)計(jì)玻璃生產(chǎn)設(shè)備將大幅帶動(dòng)勁勝精密的業(yè)績(jī)上升。

　　本文前面提到的勁勝精密，主要業(yè)務(wù)是金屬殼，CNC數(shù)控加工機(jī)床，塑料結(jié)構(gòu)件等，目前其新業(yè)務(wù)玻璃精雕機(jī)一季度出貨超過(guò)預(yù)期。

　　其集團(tuán)2017年第一季度銷售收入實(shí)現(xiàn)16.32億元，增長(zhǎng)33.04%，凈利潤(rùn)1.48億元，增長(zhǎng)4.2倍 。

　　前幾年手機(jī)后蓋逐漸由塑料進(jìn)化到了金屬，現(xiàn)在從金屬發(fā)展到非金屬材料的趨勢(shì)非常明顯，目前業(yè)界有兩種演進(jìn)路線，一條是比較主流的玻璃后蓋+金屬中框，這表明市場(chǎng)對(duì)玻璃蓋板的需求在進(jìn)一步提高，除了第一梯隊(duì)的藍(lán)思科技和伯恩光學(xué)在繼續(xù)大舉投資以外，連聲學(xué)巨頭瑞聲科技2017年2月也投資128億開(kāi)建3D玻璃生產(chǎn)基地 。

　　另外一條是非主流的陶瓷材料后蓋路線，目前是小米Mix以及后續(xù)的小米6陶瓷尊享版在用，其供應(yīng)商為潮州三環(huán)集團(tuán)，該公司在國(guó)內(nèi)目前沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

　　為押寶更多科技路線，藍(lán)思科技也投資5億元陶瓷面板生產(chǎn)基地：與華聯(lián)瓷業(yè)共同設(shè)立的藍(lán)思華聯(lián)子公司從事特種陶瓷新材料的研發(fā)、生產(chǎn)，擁有耐高溫、超耐磨、生物識(shí)別親和特性的陶瓷片可大量用于智能終端和電動(dòng)汽車。

　　另外還有一點(diǎn)，伯恩和藍(lán)思的上游產(chǎn)品是玻璃基板，目前還是采購(gòu)美國(guó)康寧公司的玻璃基板為主，例如藍(lán)思95%的玻璃基板都采購(gòu)自康寧，買過(guò)來(lái)之后再經(jīng)過(guò)精雕，熱彎，絲印，鍍膜等工序做成手機(jī)用的保護(hù)玻璃。

　　我在液晶面板產(chǎn)業(yè)鏈一文中曾經(jīng)提到，玻璃基板目前世界三強(qiáng)是美國(guó)康寧，日本旭硝子和電氣硝子，目前我國(guó)玻璃基本的龍頭企業(yè)東旭光電排在世界第四。如果東旭光電能夠也打入伯恩和藍(lán)思的供應(yīng)鏈，又將是一件喜事。

　　目前藍(lán)思科技和東旭光電兩家公司已經(jīng)在2016年6月簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，公告顯示“雙方將共同在包括高鋁蓋板玻璃、藍(lán)寶石玻璃、石墨烯基柔性顯示屏在內(nèi)的光電顯示材料的開(kāi)發(fā)和應(yīng)用層面開(kāi)展技術(shù)研發(fā)”。說(shuō)明藍(lán)思玻璃在力圖擺脫對(duì)美國(guó)康寧公司大猩猩玻璃的依賴，實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化。