手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)產(chǎn)化：中國(guó)零部件產(chǎn)業(yè)的崛起

　　連接器：

　　中國(guó)本土連接器廠商大致可分為國(guó)營(yíng)和民營(yíng)兩種：國(guó)企一般主打航空、軍用及工業(yè)級(jí)產(chǎn)品，代表有中航光電、四川華豐、航天電器等。民企主要扎根在消費(fèi)類電子、汽車以及通訊市場(chǎng)，陣營(yíng)代表主要有立訊精密、得潤(rùn)電子、長(zhǎng)盈精密等。

　　立訊精密是中國(guó)最大連接件廠家，2016年立訊精密營(yíng)業(yè)收入137.63億人民幣，增長(zhǎng)35.74%;凈利潤(rùn)11.57億，增長(zhǎng)7.28% 。該公司的主要客戶是蘋果，微軟，華為三家，其中蘋果是第一大客戶。

　　立訊精密是Applewatch的無(wú)線充電器的唯一供應(yīng)商，也是蘋果手機(jī)閃電充電線的三家主力供應(yīng)商之一。華為的通信基站里面也大量使用立訊精密的連接件。

　　電子產(chǎn)品連接器的未來(lái)，各種接口將會(huì)逐漸走向統(tǒng)一化，目前數(shù)據(jù)傳輸，音頻(耳機(jī)口)，電源口以后都會(huì)統(tǒng)一到Type C連接器。我們以后電子產(chǎn)品，包括智能手機(jī)，平板電腦，電視，筆記本電腦等耳機(jī)接口都會(huì)逐漸取消，一個(gè)USB形態(tài)的TYPC C連接器就可以搞定所有功能。

　　而立訊精密目前是TYPE C連接器領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)廠家之一，其客戶包括了目前市面上幾乎所有主流的手機(jī)品牌廠家，也是USB TYPE C連接器國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的主要貢獻(xiàn)者之一。

　　目前國(guó)際上連接器廠家，美國(guó)TE Connectivity是世界第一，2016年?duì)I收大約為122億美元，可以看下中國(guó)第一的立訊精密大約19.9億美元和世界第一TE的122億美元是六倍的差距。TE營(yíng)業(yè)額那么高是因?yàn)槠鋺?yīng)用范圍很廣，例如除了通訊和電子設(shè)備，汽車也是連接器的主要應(yīng)用行業(yè)之一，其他還有醫(yī)療，工業(yè)，航空航天等等 。

　　美國(guó)的Molex也是連接器巨頭，營(yíng)業(yè)收入一年三四十億美元左右。 另外美帝的安費(fèi)諾，2016年?duì)I收大約六十億美元。 其他還有法國(guó)FCI，國(guó)內(nèi)的富士康，還有日本的JAE，矢崎，住友電氣，韓國(guó)KET等 。

　　和國(guó)際巨頭的多業(yè)務(wù)領(lǐng)域比較，立訊精密的業(yè)務(wù)領(lǐng)域還比較局限于消費(fèi)電子產(chǎn)品，未來(lái)幾年要大規(guī)模增長(zhǎng)，需要切入到汽車，工業(yè)連接器，醫(yī)療，航空航天等更多領(lǐng)域。例如汽車產(chǎn)業(yè)就占了連接器產(chǎn)業(yè)大概20%的份額。

　　目前立訊精密在汽車領(lǐng)域和醫(yī)療領(lǐng)域已經(jīng)開(kāi)始布局，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年會(huì)成為新的成長(zhǎng)動(dòng)力。

　　2016年，立訊精密消費(fèi)類電子收入占比高達(dá)46.42%。其次為電腦互聯(lián)產(chǎn)品及精密組件，收入占比達(dá)37.94%。剩余依次為通訊互聯(lián)產(chǎn)品及精密組件(6.51%)、其他連接器業(yè)務(wù)僅有(2.36%)

　　中國(guó)第二大連接器廠家中航光電，中航光電2016年?duì)I業(yè)收入58.55億元，增長(zhǎng)23.91%，凈利潤(rùn)7.34億元，增長(zhǎng)29.14%。

　　得潤(rùn)電子2016年?duì)I業(yè)收入45.84億元，增長(zhǎng)50.9%，不過(guò)凈利潤(rùn)只有0.39億元，大跌-54.22%。

　　航天電器2016年?duì)I業(yè)收入22.56億元，增長(zhǎng)20.42%，凈利潤(rùn)2.61億元，增長(zhǎng)11.87%。

　　長(zhǎng)盈精密的金屬殼業(yè)務(wù)占年度總營(yíng)收的68.07%。其次為手機(jī)及通訊產(chǎn)品連接器，占總營(yíng)收的14.09%，還有手機(jī)及無(wú)線上網(wǎng)卡電磁屏蔽件占了9.59%，

　　可以看出連機(jī)器是長(zhǎng)盈精密的第二大業(yè)務(wù)，所以有時(shí)候也把長(zhǎng)盈精密歸于連接器廠家，和前面的立訊精密放在一起。

　　可以看出我國(guó)連接件廠家在規(guī)模上普遍保持了高速增長(zhǎng)，但是和世界最強(qiáng)的差距還很遠(yuǎn)。 而且龍頭的立訊精密和中航光電增速較快。同時(shí)也可以看出，連接件的世界巨頭，除了我國(guó)以外，全部都是發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)。 這個(gè)世界上，誰(shuí)正在產(chǎn)業(yè)上挑戰(zhàn)發(fā)達(dá)國(guó)家，一目了然。

　　金屬殼 ：

　　我相信很多人看不起金屬殼，嗯這玩意兒很貴，你手機(jī)上面的金屬殼，你至少為它付了100元人民幣以上。原因是加工工藝要求高，而且精密加工過(guò)程中鋁合金金屬有浪費(fèi)。金屬殼這個(gè)業(yè)務(wù)目前主要就是兩岸(大陸和臺(tái)灣)的公司在玩。

　　比亞迪是中國(guó)最大的金屬殼供應(yīng)商，是不是有點(diǎn)萬(wàn)萬(wàn)沒(méi)想到的感覺(jué)?

　　2016年，比亞迪電子營(yíng)業(yè)收入367.3億元，比上年增長(zhǎng)25.43%，凈利潤(rùn)12.33億，增長(zhǎng)35.8%，其中，ODM和OEM等組裝業(yè)務(wù)占大頭，收入為218.6億元，增長(zhǎng)23.5% 。

　　相比于做組裝，毛利率較高的手機(jī)零部件收入為148.76億元人民幣，增長(zhǎng)28.2%，其中金屬殼為絕對(duì)的主要收入來(lái)源，為126.44億，比上年增長(zhǎng)36.4%。

　　比亞迪包括汽車在內(nèi)整個(gè)集團(tuán)的銷售收入2016年才剛剛突破1000億人民幣，一個(gè)小小的金屬殼竟然就可以占到集團(tuán)收入的12%以上。

　　比亞迪生產(chǎn)金屬殼的一部金屬?gòu)S是比亞迪福利待遇最好的部門之一，年終獎(jiǎng)大大高于比亞迪集團(tuán)平均值。目前華為Mate系列，P10為主的P系列，以及三星的S8為首的S系列，其金屬殼均主要采購(gòu)自比亞迪。

　　比亞迪的金屬殼加工業(yè)務(wù)，之前都是購(gòu)買日本兄弟工業(yè)和發(fā)那科的CNC加工設(shè)備，由于國(guó)產(chǎn)CNC設(shè)備的不斷崛起，目前比亞迪已經(jīng)全面轉(zhuǎn)向購(gòu)買國(guó)產(chǎn)設(shè)備，勁勝精密成為比亞迪CNC設(shè)備主要供應(yīng)商，國(guó)內(nèi)設(shè)備成本和貨期都優(yōu)于日本廠商，勁勝精密的CNC設(shè)備廠位于東莞，貨期僅為2個(gè)月左右，而日系供應(yīng)商貨期長(zhǎng)達(dá)3-4個(gè)月，這大大降低了比亞迪購(gòu)買設(shè)備的成本。

　　國(guó)內(nèi)第二的通達(dá)集團(tuán)2016年?duì)I業(yè)收入78.25億港元(按照1港幣=0.87人民幣換算，大約68億人民幣)，增長(zhǎng)28.83%， 凈利潤(rùn)10.2億港幣(8.8億人民幣)，增長(zhǎng)28.83%。

　　其金屬殼供應(yīng)的手機(jī)型號(hào)包括華為Mate9、P10及G9、Nova、麥芒5、榮耀5C、Oppo R9、R9s、A37、A51及A53、紅米3及4、紅米Note 3及Note 4以及小米Max。

　　做手機(jī)金屬外殼的長(zhǎng)盈精密公司也保持了高速增長(zhǎng)。

　　2016年，長(zhǎng)盈精密營(yíng)業(yè)總收入和凈利潤(rùn)分別約為61.2億元、6.8億元，分別同比增長(zhǎng)57%、52%， 此前2015年度業(yè)績(jī)同比增幅也超過(guò)50%。

　　長(zhǎng)盈精密的金屬殼業(yè)務(wù)占年度總營(yíng)收的68.07%。其次為手機(jī)及通訊產(chǎn)品連接器，占總營(yíng)收的14.09%，還有手機(jī)及無(wú)線上網(wǎng)卡電磁屏蔽件占了9.59%。

　　可以看出連機(jī)器是長(zhǎng)盈精密的第二大業(yè)務(wù)，所以有時(shí)候也把長(zhǎng)盈精密歸于連接器廠家，和前面的立訊精密放在一起。

　　長(zhǎng)盈精密公司的主要客戶就是華為,OPPO,VIVO三家，2016年這三家都取得了高速增長(zhǎng)，長(zhǎng)盈精密業(yè)績(jī)也跟著一路走高。從中我們也可以看出，國(guó)產(chǎn)品牌的崛起對(duì)上游國(guó)產(chǎn)零部件產(chǎn)業(yè)鏈的帶動(dòng)有多么大。

　　目前智能手機(jī)外殼在迅速實(shí)現(xiàn)金屬化，在未來(lái)幾年實(shí)現(xiàn)金屬化后，手機(jī)外殼材料陶瓷化是可能的下一個(gè)趨勢(shì)，2017年2月，長(zhǎng)盈精密與三環(huán)集團(tuán)聯(lián)合成立陶瓷外觀件及模組領(lǐng)域合資公司，投資總額87億，預(yù)計(jì)年產(chǎn)能達(dá)1億件以上。長(zhǎng)盈精密在CNC加工能力和手機(jī)外殼客戶資源上的優(yōu)勢(shì)，與三環(huán)集團(tuán)在陶瓷前段工藝上的優(yōu)勢(shì)形成互補(bǔ)。

　　三環(huán)集團(tuán)是國(guó)內(nèi)電子產(chǎn)品陶瓷材料的老大 。

　　另外值得一提的是長(zhǎng)盈精密公司從2015年開(kāi)始自造機(jī)器人，實(shí)施機(jī)器換人計(jì)劃。

　　2015年，長(zhǎng)盈精密成立了廣東天機(jī)工業(yè)智能系統(tǒng)有限公司，集中了數(shù)百名自動(dòng)化開(kāi)發(fā)人員，2016年天機(jī)智能營(yíng)收達(dá)到1.2億人民幣，主要來(lái)自集團(tuán)內(nèi)部部署機(jī)器人系統(tǒng)的貢獻(xiàn)，到2017年已經(jīng)自主完成2000多臺(tái)機(jī)器人的集成應(yīng)用。

　　隨著天機(jī)智能各方面能力的不斷提升，截至2017年4月底，天機(jī)智能已經(jīng)獲得外部意向訂單接近1個(gè)億。

　　2017年4月，長(zhǎng)盈精密和日本安川機(jī)器人在東莞成立合資公司，長(zhǎng)盈出資65%，安川35%，成立天機(jī)機(jī)器人公司，天機(jī)機(jī)器人計(jì)劃2017年生產(chǎn)500臺(tái)小型六軸機(jī)器人，2018年生產(chǎn)2000臺(tái)，到2021年實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)1萬(wàn)臺(tái)的規(guī)模。

　　從長(zhǎng)盈精密的例子可以看出，國(guó)內(nèi)有很多公司在機(jī)器換人的浪潮中，發(fā)現(xiàn)了自己做機(jī)器人的好處，在紛紛投錢自己研發(fā)制造機(jī)器人，并且從中獲取了收益利潤(rùn)，這是一種良性的循環(huán)。

　　另外國(guó)內(nèi)金屬殼業(yè)界廠家勁勝精密公司非常值得一提 。

　　東莞的勁勝精密公司，2016年?duì)I業(yè)收入51.36億元，增長(zhǎng)44%，凈利潤(rùn)1.31億元，增長(zhǎng)127.84%。

　　是不是看起來(lái)利潤(rùn)很少?要知道2015年，這家公司還處于巨額虧損狀態(tài)。

　　2014年的勁勝精密，還是一家以手機(jī)塑膠結(jié)構(gòu)件為主要收入的公司，其塑膠結(jié)構(gòu)件占比達(dá)到了81.4%，強(qiáng)化光學(xué)玻璃占大約6%，而金屬精密結(jié)構(gòu)件不到3%等。

　　在電子產(chǎn)品在迅速金屬殼化的情況下，勁勝精密這樣的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)是要被淘汰的， 勁勝精密可以說(shuō)處于公司關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

　　2015年，勁勝精密營(yíng)業(yè)收入35.67億元，下滑10.39%，凈利潤(rùn)巨虧4.71億元，大幅下滑73.52%，要知道，2014年還能盈利0.74億元。

　　勁勝精密在生死關(guān)頭的大調(diào)整挽救了他自己，公司大規(guī)模向金屬殼業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，同時(shí)通過(guò)在2015年11月并購(gòu)東莞創(chuàng)世紀(jì)機(jī)械公司，切入更上游的金屬加工數(shù)控機(jī)床，這是一個(gè)大大改變了公司命運(yùn)的決定。

　　經(jīng)過(guò)2015年的調(diào)整，雖然當(dāng)年巨虧，但是出現(xiàn)了兩個(gè)巨大的變化，一個(gè)是金屬殼業(yè)務(wù)收入占比從不到3%上升到25%以上，一個(gè)是數(shù)控機(jī)床等高端生產(chǎn)裝備當(dāng)年銷售收入實(shí)現(xiàn)1.07億元，營(yíng)收占比2.99% 。到2016年，勁勝精密的金屬殼業(yè)務(wù)收入已經(jīng)達(dá)到13億元，占比迅速上升到25.3% 。

　　不僅如此，制造金屬殼不只是制造工藝技術(shù)要求高，勁勝精密還開(kāi)始制造上游的金屬加工設(shè)備CNC(Computer numerical control數(shù)字控制)數(shù)控機(jī)床。

　　2016年勁勝精密數(shù)控機(jī)床金屬加工設(shè)備等高端裝備制造業(yè)務(wù)，營(yíng)業(yè)收入15.47億元，占比為30.12%，較2015年度僅僅2.99%的占比提升了27.13個(gè)百分點(diǎn)。目前國(guó)內(nèi)幾大電子產(chǎn)品金屬殼生產(chǎn)廠家，除了勁勝精密用自家設(shè)備外，另外兩家比亞迪和長(zhǎng)盈精密也購(gòu)買勁勝精密的CNC數(shù)控機(jī)床用來(lái)加工金屬殼。該業(yè)務(wù)毛利率高達(dá)40.32%，幾乎高于其結(jié)構(gòu)件毛利率水平一倍。

　　2016年勁勝精密旗下的東莞創(chuàng)世紀(jì)CNC設(shè)備銷售超過(guò)一萬(wàn)臺(tái)。

　　勁勝精密還對(duì)數(shù)控機(jī)床產(chǎn)品主要機(jī)型的操作系統(tǒng)申請(qǐng)軟件著作權(quán)。

　　除了金屬加工數(shù)控機(jī)床以外，同樣值得一提的是勁勝精密的玻璃精雕機(jī)，目前國(guó)內(nèi)的玻璃巨頭藍(lán)思玻璃，歐菲光,伯恩光學(xué)等主流玻璃蓋板加工企業(yè)都認(rèn)可勁勝精密的設(shè)備，月產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到600臺(tái)，出貨同樣在快速增長(zhǎng)。另外勁勝精密的3D玻璃熱彎?rùn)C(jī)也在研發(fā)中。

　　2017年一季度，勁勝精密銷售收入實(shí)現(xiàn)16.32億元，增長(zhǎng)33.04%，凈利潤(rùn)1.48億元，增長(zhǎng)4.2倍 ，勁勝精密從2014—2016年的自我救贖可以說(shuō)是中國(guó)產(chǎn)業(yè)界的一個(gè)教科書。

　　比亞迪，通達(dá)，長(zhǎng)盈，勁勝四強(qiáng)之外，還有個(gè)蘇州勝利精密公司，2016年?duì)I業(yè)收入134.77億元，增長(zhǎng)129.96%，凈利潤(rùn)4.29億元，增長(zhǎng)61.79%。不過(guò)該公司收入大部分來(lái)自渠道服務(wù)。

　　其中包括金屬結(jié)構(gòu)件在內(nèi)的制造業(yè)務(wù)2016年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入34.53億元,同比增長(zhǎng)31.13%;毛利率17.05%，同比增長(zhǎng)1.34% 。

　　該公司的亮點(diǎn)主要來(lái)自其兩個(gè)小業(yè)務(wù)，收購(gòu)了Apple Watch 自動(dòng)化組裝設(shè)備富強(qiáng)科技開(kāi)展智能制造設(shè)備業(yè)務(wù)，2016年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.71億元，同比增長(zhǎng)58.59 %。另外一個(gè)是做鋰電池隔膜，該公司收購(gòu)了蘇州捷力，2016年在鋰電池隔膜領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.69億元，同比增長(zhǎng)105.3 % 。

　　再說(shuō)說(shuō)臺(tái)灣，相對(duì)于大陸業(yè)者統(tǒng)統(tǒng)快速增長(zhǎng)，臺(tái)灣業(yè)者的業(yè)績(jī)表現(xiàn)相對(duì)疲軟了許多，這也反應(yīng)了兩岸產(chǎn)業(yè)實(shí)力的此消彼長(zhǎng)。

　　臺(tái)灣的可成科技是真正的金屬殼大佬，其主要是給蘋果供應(yīng)金屬殼，2016年?duì)I業(yè)收入790.95億新臺(tái)幣(按照4.4的匯率，差不多179.8億人民幣)，下降4.03%。這個(gè)營(yíng)收規(guī)模比大陸最大的比亞迪還要大。

　　另外臺(tái)灣凱勝控股，是一家純金屬結(jié)構(gòu)件公司，給電腦，手機(jī)等提供金屬件，

　　2016年?duì)I業(yè)收入327.63億新臺(tái)幣(按照4.4的匯率，差不多74.5億人民幣)，下降15.2%。凈利潤(rùn)28.02億新臺(tái)幣，大幅下降50.3% 。

　　另外就是臺(tái)灣的富士康了，該公司也大量供應(yīng)金屬殼，但是具體業(yè)務(wù)收入沒(méi)有查到，估計(jì)規(guī)模不會(huì)小，富士康給蘋果供應(yīng)金屬殼。

　　不要小看富士康，不要以為富士康只是個(gè)組裝廠，富士康是個(gè)高科技公司，旗下有夏普的顯示面板，有業(yè)成控股的觸摸屏，有金屬殼等結(jié)構(gòu)件業(yè)務(wù)，還有機(jī)器人研發(fā)制造業(yè)務(wù)。